Le gestionnaire de fonds spéculatifs qui a réalisé un rendement de 900 % lors de la crise des subprimes a une nouvelle cible à vendre à découvert.

格隆汇25 juin – Pendant la crise financière mondiale, le gestionnaire de hedge fund Lee Robinson a réalisé un rendement de 900 % en misant à la baisse sur le marché américain des prêts hypothécaires subprimes, transformant une position de 20 millions de dollars en 200 millions de dollars. Aujourd'hui, il estime que les risques s'accumulent dans le secteur du crédit privé et de nouvelles opportunités émergent. Cependant, au lieu de parier directement contre ce secteur, il se concentre sur les effets secondaires potentiels, en pariant à la baisse contre certains des plus grands soutiens de ce marché de 1 800 milliards de dollars — les compagnies d'assurance. Robinson accroît ses positions baissières à travers des credit default swaps sur plusieurs entreprises, notamment Lincoln National Corp., MetLife Inc., et même Berkshire. Les credit default swaps sont des contrats dérivés destinés à offrir aux investisseurs une protection contre le risque de défaut. Sa société, Altana, lance actuellement un nouveau fonds et investira son propre capital afin de se prémunir contre ce qu'il considère comme inévitable : la baisse du crédit privé, le refroidissement de l'engouement pour l'intelligence artificielle et l'impact de la baisse de liquidité sur la valorisation des entreprises.