Cinq plateformes d'échange de cryptomonnaies aident la Russie à contourner les sanctions, comblant le vide laissé par Garantex : Elliptic

Un réseau de plateformes d’échange de cryptomonnaies liées à la Russie permet de contourner les sanctions internationales via des transactions crypto à haut volume, selon un nouveau rapport publié samedi par la société d’analyse blockchain Elliptic. Le rapport identifie cinq plateformes, dont la plupart ne sont pas sanctionnées, qui continuent à offrir aux entités russes des voies financières échappant à la surveillance bancaire traditionnelle.

Ces conclusions interviennent alors que l’Union européenne envisage une interdiction totale de toutes les transactions crypto avec la Russie, visant spécifiquement à empêcher l’apparition de structures imitatrices issues de plateformes déjà sanctionnées.

Parmi les cinq plateformes étudiées, une seule, Bitpapa, a été sanctionnée. L’OFAC a désigné cette plateforme d’échange peer-to-peer en mars 2024 pour avoir facilité un possible contournement des sanctions. Elliptic a constaté qu’environ 9,7 % des flux sortants de crypto de Bitpapa sont destinés à des cibles sanctionnées par l’OFAC, et que la plateforme change constamment d’adresses de portefeuille pour échapper aux systèmes de surveillance.

ABCeX, la plus grande plateforme non sanctionnée du rapport, facilite les échanges rouble-crypto depuis la Federation Tower de Moscou, le même bureau précédemment utilisé par Garantex avant que ses domaines ne soient saisis par les autorités américaines en mars 2025. Elliptic indique que la plateforme a traité au moins 11 milliards de dollars en crypto, avec des volumes significatifs dirigés vers Garantex et une autre plateforme étudiée, Aifory Pro.

Peut-être la découverte la plus frappante concerne Exmo, qui affirmait avoir quitté la Russie après l’invasion de 2022 en vendant ses activités régionales à une entité distincte, Exmo.me. L’analyse blockchain montre que les deux plateformes continuent de partager la même infrastructure de portefeuilles de conservation, les dépôts étant regroupés dans des hot wallets identiques. Selon Elliptic, Exmo a effectué plus de 19,5 millions de dollars de transactions directes avec des entités sanctionnées, dont Garantex, Grinex et Chatex.

Le rapport examine également Rapira, une plateforme enregistrée en Géorgie avec un bureau à Moscou, qui a effectué plus de 72 millions de dollars de transactions directes avec l’échange sanctionné Grinex. Les autorités russes auraient perquisitionné les bureaux moscovites de Rapira fin 2025 en raison de soupçons de fuite de capitaux vers Dubaï.

Aifory Pro, la cinquième plateforme, propose des services cash-to-crypto à Moscou, Dubaï et en Turquie. Elle facilite explicitement le contournement des restrictions occidentales en offrant des cartes de paiement virtuelles alimentées par USDT, permettant aux utilisateurs russes de payer pour des services bloqués comme Airbnb et ChatGPT. Selon le rapport, l’entreprise a également envoyé près de 2 millions de dollars en crypto à Abantether, une plateforme iranienne.

Ces conclusions soulignent un schéma identifié par de multiples sociétés d’analyse : la fermeture de Garantex a dispersé l’infrastructure de contournement des sanctions russes sur un plus large éventail de plateformes au lieu de l’éliminer. TRM Labs avait précédemment constaté qu’ABCeX et Rapira avaient toutes deux vu leur volume augmenter après la fermeture de Garantex en mars 2025.

L’activité illicite liée au contournement des sanctions a fortement accéléré. Chainalysis a rapporté en janvier que des adresses crypto illicites avaient reçu un montant record de 154 milliards de dollars en 2025, la seule stablecoin A7A5 adossée au rouble russe ayant facilité plus de 93,3 milliards de dollars de transactions. TRM Labs a de son côté estimé le volume illicite à 158 milliards de dollars pour l’année.

Un haut responsable russe a reconnu l’an dernier que les sanctions ne peuvent pas totalement empêcher les Russes d’accéder au marché des cryptomonnaies. La Russie prépare également un cadre réglementaire complet sur les cryptos, attendu pour juillet, qui établirait des plateformes d’échange nationales agréées.