Un trader mystérieux parie sur une baisse de 50 points de base des taux directeurs de la Fed, marquant la plus grande transaction de blocs de contrats à terme sur les fonds fédéraux de l'histoire du CME.

Selon ChainCatcher, sur le marché des contrats à terme sur les fonds fédéraux du CME, un « trader mystérieux » se prémunit actuellement contre la possibilité d'une surprise ultra-dovish lors de la décision de la Fed cette semaine.

D'après les découvertes du chercheur Ed Bolingbroke, lundi, le flux de capitaux à l'avant de la courbe a vu la plus grande transaction en bloc jamais enregistrée sur les contrats à terme sur les fonds fédéraux, impliquant les contrats à terme d'octobre pour un total de 84 000 contrats, ce qui équivaut à une exposition au risque de 3,5 millions de dollars par point de base. Le CME a confirmé cette transaction sur la plateforme X ; il est rapporté que le prix et le timing de cette transaction en bloc présentent des caractéristiques d'achat. Étant donné que le marché des swaps a déjà pleinement intégré une anticipation de baisse de taux de 25 points de base, cette opération pourrait indiquer que ce trader mystérieux se couvre contre le risque d'une baisse directe de 50 points de base lors de la décision de la Fed mercredi.