Grayscale ajoute une dimension options à Ethereum avec le lancement de l’ETF ETCO
Grayscale exploite son propre écosystème pour lancer le fonds ETCO, une stratégie qui consiste à vendre des options d'achat sur ses ETF Grayscale Ethereum Trust existants, créant ainsi un nouveau produit conçu pour générer du rendement à partir de la volatilité.
- Grayscale a lancé l’Ethereum Covered Call ETF (ETCO) sur NYSE Arca, un fonds axé sur le revenu qui vend des options d'achat sur ses trusts Ethereum.
- L’ETF vise à générer du rendement à partir de la volatilité, avec des distributions bihebdomadaires, et commence à être négocié avec 1,4 million de dollars d’actifs sous gestion.
Le 4 septembre, Grayscale Investments a annoncé le lancement de son Grayscale Ethereum Covered Call ETF sur NYSE Arca. Ce fonds géré activement, négocié sous le ticker ETCO, ne détiendra pas directement d’Ether.
À la place, il adoptera une stratégie consistant à vendre des options d'achat sur des ETF Ethereum au comptant, en ciblant principalement le Grayscale Ethereum Trust ETHE et le Grayscale Ethereum Mini Trust ETH de l’asset manager.
L’objectif principal est de générer des revenus à partir des primes collectées sur ces options, avec des distributions aux actionnaires prévues toutes les deux semaines. Notamment, ce fonds rejoint la gamme existante de produits axés sur le revenu de Grayscale, incluant un ETF similaire sur Bitcoin, alors que la société élargit son offre de stratégies orientées vers le rendement.
Pourquoi Grayscale mise sur le revenu d’Ethereum
Grayscale a présenté le lancement d’ETCO en mettant en avant la position d’Ethereum en tant que deuxième plus grand actif crypto par capitalisation boursière et comme un choix naturel pour l’expérimentation de stratégies de revenu. La société indique cibler les investisseurs souhaitant compléter leur exposition existante à Ethereum au comptant avec une composante de revenu potentiel, allant au-delà d’une simple thèse d’accumulation.
« Nous savons que chaque investisseur est unique, avec des besoins et des objectifs d’investissement différents, et nous sommes ravis d’introduire ce nouvel ETF dans le cadre de notre engagement à fournir des solutions innovantes et orientées vers les résultats qui répondent à leurs attentes là où ils se trouvent », a déclaré Krista Lynch, Senior Vice President, ETF Capital Markets chez Grayscale.
Selon la société, le fonds privilégie le revenu en vendant systématiquement des options d'achat proches des prix au comptant actuels sur les ETP Ethereum. Cette approche vise à tirer parti de la volatilité du marché et de la décote temporelle (thêta) pour collecter des primes. Cette méthode introduit également un potentiel tampon, car les revenus générés par la vente d’options peuvent aider à atténuer l’impact de légères baisses de prix des actifs sous-jacents.
Le fonds a commencé à être négocié avec environ 1,4 million de dollars d’actifs sous gestion, un chiffre de départ qui reflète l’appétit initial du marché pour cette stratégie innovante. Son succès sera suivi de près comme baromètre de la demande pour des produits de rendement crypto complexes dans le cadre réglementé des ETF.
Pendant ce temps, Ethereum continue de maintenir sa position sur les marchés plus larges. Au moment de la publication, l’actif se négociait à 4 410 dollars après avoir gagné environ 1 % au cours des dernières 24 heures, selon les données de crypto.news.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
Le marché haussier de l’IA entre dans « l’ère de l’encaissement » ! Morgan Stanley et JPMorgan prévoient un S&P 500 à 8 000 points, la violente reprise des semi-conducteurs et du marché boursier sud-coréen confirme la « vague majeure de croissance des profits »
Les deux géants financiers de Wall Street, Morgan Stanley et JPMorgan, ont récemment publié de concert des rapports indiquant que le principal moteur de la progression continue du S&P 500 est en train de passer de l'expansion des valorisations à la révision à la hausse des bénéfices et à la concrétisation commerciale de l'IA.
Wall Street fait preuve de prudence collective ! Dernier résumé des rapports 13F sur les positions : divergence dans le rééquilibrage des leaders technologiques et du secteur de l’IA, la lutte entre haussiers et baissiers s’enlise
Les documents trimestriels 13F publiés par la SEC américaine révèlent qu'au deuxième trimestre de cette année, les investisseurs institutionnels ont légèrement réduit leurs positions dans des secteurs clés tels que les semi-conducteurs, l'infrastructure d'intelligence artificielle (IA) et les grandes valeurs technologiques, sans signe évident de pari unilatéral important.
Les signaux dans les rapports trimestriels des fabricants de puces : une demande plus forte qu'il y a trois mois, la hausse des prix commence à se « diffuser »
JPMorgan estime que les résultats trimestriels mondiaux du secteur des semi-conducteurs envoient un signal haussier clair : premièrement, la demande dépasse les attentes et les géants du secteur tels que TSMC augmentent massivement leurs dépenses en capital pour accélérer l'expansion de la production ; deuxièmement, l'effet de hausse des prix se propage concrètement aux fabricants d'équipements et aux fournisseurs de matériaux, permettant aux fabricants d'équipements d'augmenter leurs marges bénéficiaires grâce à des hausses de prix ; troisièmement, les géants du stockage sécurisent à l'avance un niveau de profit extrêmement élevé pour les prochaines années via des accords à long terme et des prépaiements importants.
Prix des cryptos
Plus
