Caterpillar (CAT.US) retrocede cerca del 30% desde su máximo histórico, mientras los altos precios del petróleo y la desaceleración del auge de la IA ejercen presión sobre las acciones industriales.

Según informó Zhihu Finance APP, las acciones de Caterpillar (CAT.US) están encaminadas a una caída de más del 30% desde su máximo histórico. Los altos precios del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el enfriamiento de la lógica de negociación vinculada a la Inteligencia Artificial (AI) continúan presionando al sector industrial.

El miércoles, las acciones llegaron a bajar un 4% durante la sesión, tocando un mínimo diario de 742,01 dólares. Actualmente, el precio de la acción acumula una caída de aproximadamente un 30% desde el máximo histórico de 1.064,90 dólares alcanzado a finales de junio.

Esta última caída coincide con ventas generalizadas en el sector de chips y de infraestructura AI, mientras que los datos más recientes de inflación han aumentado la preocupación en el mercado de que la Reserva Federal podría subir las tasas de interés de manera más agresiva de lo esperado.

En los últimos meses, los operadores han estado atentos al riesgo de que las acciones relacionadas a la infraestructura AI “suban demasiado rápido y estén sobrevaloradas”. La debilidad de Caterpillar también refleja la volatilidad general de los fabricantes de equipos de generación, fabricantes de chips y empresas de la cadena de valor de los centros de datos. Desde mediados de agosto, tanto el precio del petróleo como los rendimientos del bono estadounidense han subido, lo que ha limitado aún más el desempeño de las acciones industriales.

Sin embargo, en una visión a largo plazo, Caterpillar aún registra un aumento cercano al 40% en el último año, lo que refleja la confianza de los inversores en sus fundamentos a largo plazo. La construcción de centros de datos sigue impulsando los pedidos de turbinas de gas y motores de la empresa, y el negocio de maquinaria de ingeniería mantiene un ritmo de expansión acelerado.

Hoy en día, el foco del mercado está en los resultados financieros que se publicarán a finales de este mes. El analista Stephen Volkmann, de Jefferies, señaló que debido al aumento en el costo de transporte y materias primas, los fabricantes de maquinaria enfrentan una presión de costos importante; para que Caterpillar mantenga sus márgenes de ganancia, dependerá cada vez más de la expansión de las ventas.

“La demanda final en el sector de maquinaria de ingeniería sigue siendo fuerte, y el optimismo se está expandiendo desde los centros de datos hacia otros segmentos. Pero la verdadera preocupación de los inversores es si, en un contexto de inflación persistente de materias primas, será posible trasladar los aumentos de precios para cubrir los costos y si los márgenes de ganancia podrán sostenerse,” escribió Volkmann en su informe de esta semana.