Tercera actualización - Airtel Money planea fijar su valoración en 7 mil millones de dólares en su oferta pública inicial, dando impulso al mercado de Londres.

Se añadieron detalles, contexto y comentarios de analistas, ver párrafos 4, 7, 8 y 10

Yamini Kalia/Atharva Singh

Reuters, 1 de octubre - La unidad de pagos móviles de Airtel Africa (AAF.L), Airtel Money, busca una valoración de cerca de 7 mil millones de dólares en su oferta pública inicial en la bolsa de Londres (link), lo que podría dar un impulso a la plaza londinense, que en los últimos años ha tenido dificultades para atraer cotizaciones de grandes empresas (link).

La compañía anunció el jueves que planea vender 270 millones de acciones a un precio fijo de 1,96 libras esterlinas por acción en su OPI, con el objetivo de recaudar cerca de 703 millones de dólares antes de cotizar a mediados de octubre.

Durante la última década, el tamaño de la bolsa de Londres se ha ido reduciendo (link) ya que las empresas buscan otros mercados con mejores valoraciones, lo que llevó al Reino Unido a simplificar (link) las normas de cotización para atraer a más emisores.

“Esta operación demuestra que Londres aún puede atraer OPI internacionales de gran tamaño, pero también muestra que actualmente es un mercado dominado por los compradores y que las empresas deben mantener expectativas realistas respecto a las valoraciones”, señaló Lukas Muehlbaur, analista asociado de investigación en IPOX.

Según datos de Dealogic, la recaudación de aproximadamente 703 millones de dólares convertirá a esta salida a bolsa en la mayor en Londres desde el doble listado de Fermi Inc en FRMI.O en septiembre de 2025.

Valoración a la baja

La valoración objetivo de Airtel Money es ligeramente inferior al volumen de 800 millones de dólares de la operación previamente reportada, que habría sido la mayor OPI en Londres en cinco años si se lograba esa cifra.

Samuel Kerr, de la plataforma de análisis de fusiones y adquisiciones Mergermarket, dijo: “Es claramente una estructura conservadora”. Añadió que la fijación de precio elimina el “drama psicológico” del rango de precios de una OPI y ofrece a los inversores una clara opción de “tomar o dejar”.

Airtel Africa afirmó previamente que eligió Londres como mercado para la salida a bolsa de Airtel Money para atraer a una amplia base de inversores internacionales para esta empresa fintech centrada en África Subsahariana, con sede en Países Bajos y oficina estratégica en Dubái.

Esta oferta secundaria no aportará ingresos a Airtel Money ni a su matriz, y se prevé que la empresa tendrá un porcentaje en circulación de cerca del 16,5% del total de acciones.

El inicio de la negociación de las acciones está previsto para el 14 de octubre.

Entre los accionistas que venderán sus participaciones figuran el fondo de private equity The Rise Fund II Aurora respaldado por TPG, el fondo soberano Qatar Holding, la empresa de pagos Mastercard y la inversionista en telecomunicaciones Chimetech.

(1 dólar = 0,7540 libras esterlinas)

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