Exclusivo: Fuentes afirman que SK hynix Solidigm considera una salida a bolsa, y su valoración podría alcanzar los 150 mil millones de dólares.

Milana Vinn/Echo Wang

Reuters, Nueva York, 25 de septiembre - Según tres fuentes con conocimiento del asunto, el fabricante de chips SK hynix 000660.KS está considerando realizar una oferta pública inicial (IPO) de Solidigm, su filial, tan pronto como el próximo año, en una operación que podría valorar esta subsidiaria estadounidense en hasta 150.000 millones de dólares estadounidenses.

Una de las fuentes y una cuarta persona afirmaron que esta semana Solidigm realizó presentaciones, conocidas como "bake-off", ante bancos de inversión que compiten por la adjudicación de la colocación de la IPO, lo que representa un paso importante hacia lo que podría convertirse en la mayor salida a bolsa de la industria de semiconductores en Estados Unidos.

Las tres fuentes señalaron que la empresa podría recaudar 15.000 millones de dólares estadounidenses con la IPO. Solicitaron anonimato para hablar sobre asuntos confidenciales. Añadieron que los planes, incluyendo el tamaño y cronograma de la operación, aún se encuentran en etapas iniciales y pueden variar dependiendo de las condiciones del mercado.

Esta salida a bolsa se convertiría en una de las mayores IPO del sector de semiconductores de la historia, y podría proporcionar una valoración independiente para la empresa, que se ha convertido en una parte clave de la cartera de productos de almacenamiento de SK hynix. Al mismo tiempo, la compañía aprovecharía la fuerte demanda de los inversores por empresas vinculadas a la infraestructura de inteligencia artificial (link), que ya ha impulsado al alza el precio de las acciones de semiconductores y hardware.

Solidigm, con sede en Rancho Cordova, California, es una filial estadounidense de SK hynix de Corea del Sur, dedicada principalmente a los negocios de memoria flash NAND y discos de estado sólido (SSD).

Solidigm rehusó hacer comentarios. SK hynix no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios.

Impulsando la competitividad

En 2020, SK hynix anunció la adquisición por aproximadamente 9.000 millones de dólares estadounidenses del negocio de memoria flash NAND y discos SSD de Intel Corp. INTC.O, fusionando estos negocios con Solidigm, que fue constituida como filial independiente en 2021. En ese momento, la compañía señaló que dicha adquisición fortalecería su línea de productos de memoria NAND y SSD empresariales, además de ampliar su presencia en el mercado global de memorias.

Solidigm suministra discos SSD empresariales para servidores, infraestructura en la nube y centros de datos. La empresa busca diferenciarse mediante productos de almacenamiento de gran capacidad diseñados específicamente para aplicaciones de inteligencia artificial, ya que este sector requiere soluciones de almacenamiento cada vez más complejas para gestionar el crecimiento de los datos.

Reuters informó a principios de este mes que Solidigm está considerando la construcción de una planta de chips de memoria flash NAND en Estados Unidos (link), con el norte del estado de Nueva York (link) como uno de los lugares favoritos (link), como parte de su plan de expansión de capacidad.

El mes pasado, SK hynix declaró que está considerando tomar medidas para potenciar la competitividad de Solidigm, luego de que la prensa informara que la filial está explorando una financiación pre-IPO de aproximadamente 5 billones de won surcoreanos (3.600 millones de dólares estadounidenses).

Una valoración de hasta 150.000 millones de dólares estadounidenses superaría con creces las IPO recientes de empresas de semiconductores, incluido el valor cercano a los 54.000 millones de dólares estadounidenses de Arm Holdings O9Ty.F en su debut en 2023, y la valoración totalmente diluida de unos 56.000 millones de dólares estadounidenses de Cerebras Systems CBRS.O prevista para 2026.

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