Meta (META.US)Muse provoca una "revolución AI en el trading" y las acciones de sectores financiero, seguros y turismo caen en conjunto.

Según informó la app financiera Zhihui Caijing, el nuevo asistente personal de inteligencia artificial Muse lanzado por Meta Platforms (META.US) está provocando una nueva "revolución de trading impulsada por IA" en Wall Street. El martes, las acciones de los grandes bancos estadounidenses, compañías de seguros y plataformas de viajes online bajaron de forma generalizada. Los inversores comenzaron a preocuparse de que, a medida que los asistentes de IA sean capaces de comparar precios, reservar servicios o incluso atender consultas de atención al cliente de manera proactiva para los consumidores, las empresas que durante mucho tiempo se han beneficiado de que los clientes "no quieran comparar precios ni cambiar de proveedor" podrían comenzar a experimentar presión.

Como resultado, el índice financiero S&P 500 cayó casi un 2% el martes, cerrando en su nivel más bajo desde julio, mientras que el S&P 500 en su conjunto se mantuvo prácticamente sin cambios. En acciones individuales, JPMorgan Chase (JPM.US) y Wells Fargo (WFC.US) bajaron más de un 3%, Morgan Stanley (MS.US) cayó un 2,88%; la compañía de seguros Allstate (ALL.US) se desplomó un 5,5%, y Charles Schwab (SCHW.US) descendió más de un 6%.

Esta ola de ventas no se limitó solo al sector financiero. La plataforma de viajes online Booking Holdings (BKNG.US) cayó un 2,55% el martes; la cadena de gimnasios Planet Fitness (PLNT.US) bajó un 9,5%. En Europa, el sector de telecomunicaciones fue el de peor desempeño en el índice Stoxx Europe 600, con Orange de Francia y BT Group del Reino Unido cayendo alrededor de un 4% cada una.

El aumento de las preocupaciones del mercado sobre estas compañías coincidió con la rápida popularidad de Muse, la aplicación propiedad de Meta. Recientemente, Muse alcanzó el primer lugar en el ranking de la App Store de Estados Unidos, y permite a los usuarios completar una serie de tareas digitales al conectarse con servicios de terceros como Gmail y OpenTable.

El ascenso vertiginoso de Muse también impulsó el precio de las acciones de Meta, que subió un 11% el lunes. En comparación con los chatbots tradicionales, un cambio clave de los asistentes de IA es que no solo pueden responder preguntas, sino que también pueden "ejecutar tareas" en nombre de los usuarios. Esto significa que, en el futuro, los consumidores podrían pedirle directamente a la IA que busque el seguro más barato, compare planes de telecomunicaciones, reserve vuelos y hoteles, o incluso resuelva comunicaciones complejas de atención al cliente.

Según el departamento de trading de Goldman Sachs, a medida que asistentes de IA como Muse e Instinct mejoren su capacidad en áreas como comparación de precios, reservas de viajes e interacción con atención al cliente, industrias que dependen de facturación periódica, mecanismos de negociación y cargos adicionales podrían enfrentarse a una presión cada vez mayor.

Rhys Williams, estratega jefe de Wayve Capital Management, afirmó que Muse "sin duda tiene un impacto negativo para este tipo de compañías". Aunque actualmente los asistentes de IA aún son una novedad, prevé que en un par de años podrían volverse comunes.

Goldman Sachs considera que, si los asistentes de IA permiten a los consumidores cambiar de proveedor con más facilidad y menor costo, los sectores de telecomunicaciones, seguros y servicios públicos serán de especial interés.

La cartera de acciones de "inercia del consumidor" que Goldman Sachs identifica como potencialmente afectadas por la IA abarca varios sectores, incluyendo operadores de telecomunicaciones como AT&T (T.US) y T-Mobile US (TMUS.US), aseguradoras como Allstate y Progressive (PGR.US), plataformas de streaming como Netflix (NFLX.US) y Paramount Skydance (PSKY.US), y plataformas de viajes online como Expedia (EXPE.US) y Booking Holdings. Esta cartera cayó un 2,6% el martes, la mayor caída diaria desde febrero, acumulando un descenso superior al 7% en los últimos seis días de negociación.

La verdadera preocupación del mercado no es simplemente que la IA reemplace una aplicación, sino que los asistentes de IA puedan cambiar la manera en que los consumidores toman decisiones de compra. Históricamente, muchos modelos de negocio se han beneficiado del "costo de fricción" durante el proceso de transacción. Por ejemplo, los consumidores podrían renovar automáticamente su seguro para evitar la molestia de comparar precios; seguir pagando un plan de telefonía por los trámites engorrosos para cambiar de operador; o reservar siempre en el mismo sitio web de viajes por costumbre. Pero si la IA puede comparar precios, negociar, cancelar servicios y cambiar de proveedor automáticamente, el impulso para que los consumidores mantengan sus servicios actuales se reducirá.

Citrini Research argumenta que, a medida que los asistentes de IA para consumidores se hagan populares, el mercado puede empezar a reevaluar a las empresas que históricamente se han beneficiado del "costo de fricción" en las transacciones. Algunas estrategias de negocios que antes funcionaban por los hábitos de los consumidores podrían dejar de ser efectivas en la era de la IA. La firma destaca que los asistentes de IA para consumidores existen desde hace un tiempo, pero Muse podría marcar un punto de inflexión importante, "no necesariamente por su capacidad técnica, sino por su alcance".

Mientras tanto, los cambios impulsados por los asistentes de IA no significan la desaparición de las actividades comerciales, sino más bien un cambio en los puntos de entrada a las transacciones en Internet. Los analistas de Bloomberg Industry Research, Mandeep Singh y William Tong, señalan que los asistentes de IA personales podrían permitir a algunos consumidores pasar por alto plataformas de Internet consolidadas como Uber (UBER.US). Muse e Instinct podrían actuar en el futuro como "peajes" en las transacciones online, obteniendo ingresos a través de las operaciones realizadas por IA.

En otras palabras, si en el futuro los consumidores ya no abren varias aplicaciones para buscar productos y servicios, sino que simplemente piden a la IA "encontrame el seguro más barato", "reservá una mesa para esta noche" o "buscá el hotel con mejor relación calidad-precio", las plataformas que controlen el acceso a estos asistentes podrían conseguir más poder en la distribución de transacciones.

Esto también explica por qué el boom reciente de Muse ha impulsado el reconocimiento en el mercado de Meta por un lado, pero ha puesto bajo presión a sectores como el financiero, seguros, telecomunicaciones y turismo, por el otro.

El movimiento del mercado del martes también recordó a los inversores la ola de ventas sufrida a principios de este año por el sector de software como servicio (SaaS). En aquel entonces, el lanzamiento de asistentes de IA como Claude Cowork por parte de Anthropic despertó temores sobre el posible impacto en los modelos de negocio tradicionales del software.

Ahora, esa lógica de trading comienza a extenderse del software empresarial al consumo. A diferencia de las discusiones previas centradas en si la IA puede mejorar la eficiencia productiva empresarial, el nuevo dilema que plantea Muse es: si la IA puede elegir directamente por el consumidor y ejecutar la compra, ¿qué empresas que dependen de los hábitos de los clientes, los costos de cambio y las asimetrías de información se verán afectadas en sus ingresos?

Muse aún está en una etapa temprana de desarrollo y su capacidad real para retener usuarios, completar tareas y escalar comercialmente está por verse. Sin embargo, dada la volatilidad colectiva en sectores como finanzas, seguros, turismo y telecomunicaciones este martes, Wall Street ya está tratando de reevaluar el posible impacto a largo plazo que la popularización de los asistentes de IA puede tener sobre el consumo en Internet y los servicios tradicionales.