Palo Alto Networks (PANW.US) presenta resultados sobresalientes pero sus acciones caen; Wall Street lo considera una buena oportunidad de compra en la baja

Según ha informado Jinse Finance, aunque los resultados y previsiones de la empresa de ciberseguridad Palo Alto Networks (PANW.US) superaron las expectativas, las acciones de la compañía igualmente cayeron un 2,5% en las operaciones previas a la apertura del miércoles. Sin embargo, sus resultados recibieron elogios de Wall Street.

Palo Alto Networks publicó los resultados financieros del cuarto trimestre y del año fiscal 2026. Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 3.410 millones de dólares, un aumento interanual del 34,3% y superando en unos 60 millones de dólares la previsión del mercado de 3.350 millones; el beneficio ajustado por acción fue de 1,02 dólares, también por encima de la estimación de 0,98 dólares. Los ingresos anuales totales llegaron a 11.500 millones de dólares, un crecimiento del 24% frente al año anterior.

El analista Joseph Gallo de Jefferies mantuvo la calificación de "compra" para Palo Alto Networks, con un precio objetivo de 450 dólares. Gallo afirmó que los resultados de Palo Alto fueron “verdaderamente sobresalientes” y sostuvo que, impulsados por la inteligencia artificial, las proyecciones “impresionantes” para el año fiscal 2027 de la compañía aún tienen más margen de mejora.

“Este es el informe de resultados más destacado de PANW en el último tiempo: en el cuarto trimestre el negocio Mythos mostró crecimiento, aunque la dirección remarcó que aún está en una etapa inicial”, escribió Gallo en un informe dirigido a clientes. “La previsión de ingresos para el año fiscal 2027 es de 14.150 millones de dólares (un incremento interanual del 23%), lo que supera las estimaciones (21%). Más importante aún, considerando la desaceleración del crecimiento en el negocio principal de ciberseguridad/inteligencia artificial y el reciente repunte en la cantidad de pedidos, la acción sigue teniendo un amplio potencial de suba.”

Tal Liani, analista de Bank of America, reiteró su recomendación de “compra” para Palo Alto, con un precio objetivo de 420 dólares, y aseguró que cualquier debilidad de la acción representa una oportunidad de compra.

“Aunque los ingresos recurrentes anuales de NGS superaron las expectativas en cerca del 3%, creemos que expectativas de los inversores demasiado altas podrían haber generado que esperaran aún mejores resultados para impulsar el precio de la acción”, comentó Liani en un informe a sus clientes. “En este contexto, pensamos que la reacción moderada del mercado tras el cierre refleja más los desafíos del entorno actual que un deterioro en la ejecución trimestral.”

Andrew DeGasperi, analista de BNP Paribas, señaló que la libertad de flujo de caja ajustada prevista para 2027 es solo del 37,5% al 38%, cifra por debajo de la expectativa de los compradores y posible causa principal de la volatilidad de la acción tras el cierre. No obstante, DeGasperi indicó que este fue “uno de los trimestres más destacados de Palo Alto Networks en los últimos años”, aunque advirtió que se prevé que el 61% del NGS ARR se reconozca en la segunda mitad del año, por lo que esta “concentración al final del ciclo” podría producir cierta volatilidad a corto plazo en las expectativas del primer semestre.

Brian Essex, analista de JPMorgan, tiene un precio objetivo de 384 dólares para Palo Alto Networks. Essex señaló que la empresa, bajo la dirección de Nikesh Arora, está logrando una “ejecución sólida” y se beneficia del rápido avance de la inteligencia artificial. Arora comentó en una entrevista que casi 1 billón de dólares en infraestructura de ciberseguridad aún no está preparada para la IA.

“Tras el evento Mythos, la urgencia de los directores de tecnología por reforzar la seguridad sigue aumentando. Consideramos que la empresa, gracias a su ventaja en plataforma, se encuentra bien posicionada en el momento adecuado para ayudar a los responsables de tecnología a adaptarse al cambio fundamental en ciberseguridad impulsado por la inteligencia artificial”, escribió Essex a sus clientes. “Además de ofrecer una plataforma que mejora el tiempo medio de respuesta de los clientes, la compañía resaltó que los clientes buscan consolidar soluciones IT tradicionales en su plataforma para abordar la deuda tecnológica. Nos motiva el crecimiento acelerado y el buen momento de este trimestre, por lo cual mantenemos la recomendación de ‘sobreponderar’ y ajustamos nuestras previsiones para reflejar el rendimiento y la perspectiva actual.”