El panorama de las monedas petroleras está cambiando, el dólar canadiense, el peso mexicano y la corona noruega se fortalecen contra la tendencia, y las posiciones en corto sobre el dólar canadiense enfrentan riesgos de squeeze.

⑴ Entre abril y junio de este año, el dólar estadounidense mostró fortaleza entre las monedas de las economías petroleras, pero posteriormente el dólar canadiense, el peso mexicano y la corona noruega repuntaron sucesivamente, lo que marcó un cambio evidente en la tendencia del mercado. ⑵ A diferencia de Estados Unidos, que está directamente involucrado en el conflicto de Medio Oriente, Canadá, Noruega y México no son partes del conflicto, lo que hace que sus monedas sean consideradas opciones relativamente seguras cuando aumenta el riesgo geopolítico; el peso mexicano ha alcanzado su nivel más alto en años y la corona noruega también se acerca a un máximo en esta etapa. ⑶ En cuanto a políticas, la subida de tasas de Noruega ha apoyado a la corona noruega; aunque la tasa de política monetaria de Canadá es inferior a la de Estados Unidos, lo que en teoría no favorece al dólar canadiense, en el mercado se han acumulado muchas posiciones especulativas en corto contra el dólar canadiense, por lo que si el tipo de cambio rompe al alza, la cobertura de cortos podría impulsar un repunte de mayor magnitud. ⑷ En el plano técnico, el dólar estadounidense frente al dólar canadiense ha mostrado una tendencia bajista desde el 24 de junio, con la media móvil de 200 días situada cerca de 1,3948; dicho nivel ha sido una resistencia constante en agosto, y si el dólar canadiense supera este umbral, el efecto de short squeeze podría acelerar aún más su apreciación.