Berkshire cambió su portafolio 13F en el segundo trimestre: aumentó posiciones en Google y Delta Air Lines, y redujo su inversión en Bank of America por segundo trimestre consecutivo.

Autor: Wallstreetcn

Tras la renuncia del "oráculo de Omaha" Warren Buffett como CEO, Berkshire Hathaway publicó su segundo informe 13F.

Según los documentos publicados el 14 de agosto (hora del este de EE.UU.), al cierre del segundo trimestre, la cartera de acciones 13F de Berkshire alcanzó un valor aproximado de 299.3 mil millones de dólares, lo que representa un incremento del 12,09% en comparación con los aproximadamente 263.1 mil millones de dólares del final del primer trimestre. En términos generales, en el segundo trimestre Berkshire incorporó una acción nueva, aumentó su posición en siete acciones, disminuyó en seis y liquidó totalmente una acción.

Se observa que, bajo el mando oficial de Greg Abel, Berkshire continúa incrementando su exposición a Alphabet, el sector de vivienda y aerolíneas, mientras que las posiciones en bancos tradicionales y ciertos bienes de consumo han sido reducidas progresivamente.

Considerando ambas clases de acciones de Alphabet, las diez principales posiciones de Berkshire actualmente son Apple, American Express, Alphabet, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Chubb, Moody’s y Kraft Heinz.

Apple sigue siendo la principal posición de Berkshire, con un valor de aproximadamente 65.95 mil millones de dólares, representando el 22% del valor total de la cartera 13F; American Express ocupa el segundo lugar con 51.282 mil millones de dólares, equivalente al 17,14%; Alphabet, la empresa matriz de Google, está tercera considerando ambas clases de acciones; Coca-Cola y Bank of America ocupan el cuarto y el quinto puesto respectivamente.

Durante el segundo trimestre de este año, Berkshire continuó incrementando considerablemente su participación en Alphabet, la matriz de Google. Berkshire aumentó su tenencia de Google-A en aproximadamente 24.54 millones de acciones, lo que implica un incremento del 45,24%, alcanzando un total de cerca de 78.79 millones de acciones y un valor aproximado de 28.158 mil millones de dólares al cierre del trimestre; la posición en Google-C aumentó en aproximadamente 23.6 millones de acciones, con un crecimiento del 658,35%, para un total de cerca de 27.19 millones de acciones y un valor aproximado de 9.606 mil millones de dólares.

Esto significa que, al cierre del segundo trimestre, el valor combinado de Google-A y Google-C era de aproximadamente 37.764 mil millones de dólares, lo que representa el 12,62% de la cartera total 13F, superando a Coca-Cola y convirtiéndose, por criterio combinado, en la tercera mayor posición de Berkshire después de Apple y American Express.

Entre las diez principales posiciones, la única acción que fue reducida fue Bank of America, con una disminución de aproximadamente 30.2 millones de acciones durante el trimestre; según el precio de cierre del periodo, Berkshire redujo su participación en 30.23 millones de acciones, lo que equivale a una reducción del 5,89% o alrededor de 1.72 mil millones de dólares. De este modo, se convirtió en el mayor ajuste a la baja del trimestre por parte de Berkshire. Al cierre, la empresa aún poseía 483 millones de acciones de Bank of America, con un valor aproximado de 27.544 mil millones de dólares, el 9,2% del valor total de la cartera, siendo la quinta mayor posición. Bank of America sigue siendo una inversión significativa para Berkshire, aunque se ha reducido por dos trimestres consecutivos.

Fuera de eso, las demás posiciones principales de Berkshire no experimentaron cambios durante el segundo trimestre.

Respecto a otros movimientos de aumento de participación, en el segundo trimestre de este año Berkshire incrementó su posición en Delta Air Lines en aproximadamente 17.51 millones de acciones, un aumento de cerca del 44%, sumando 57.32 millones de acciones en total y un valor de aproximadamente 5.369 mil millones de dólares; también incrementó en unas 3.01 millones de acciones la clase A de Lennar, un aumento cercano al 30%, y añadió cerca de 60 mil acciones de la clase B; asimismo, sumó casi 4.31 millones de acciones de Macy’s, lo que representa un aumento del 141,82%; y aumentó levemente su participación al comprar cerca de 550 mil acciones del New York Times.

La única nueva incorporación de Berkshire durante el segundo trimestre fue en D.R. Horton, abriendo una posición pequeña de sólo 3.564 acciones, por un valor aproximado de 580 mil dólares.

En cuanto a reducciones, además de Bank of America, Berkshire también disminuyó sus posiciones en Ally Financial, Capital One, el proveedor de servicios de diálisis DaVita, la cadena de supermercados Kroger y el fabricante de acero Nucor. El productor de bebidas alcohólicas Constellation Brands, tras haber sido reducido significativamente en el primer trimestre, fue completamente liquidado por Berkshire en el segundo trimestre.