Participaciones de Morgan Stanley en el segundo trimestre: aumenta su inversión en Micron Technology (MU.US) y otras empresas de hardware de IA, mientras reduce posiciones en el S&P y sectores tradicionales.

Según ha informado la aplicación de Jinse Finance, basándose en la información revelada por la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), Morgan Stanley presentó el informe de posiciones del segundo trimestre hasta el 30 de junio de 2026 (13F). En términos generales, las variaciones en las tenencias de Morgan Stanley en el cuarto trimestre muestran características de "mantener el eje principal tecnológico, reducir la exposición a índices, y fortalecer la capacidad de selección activa".

Según las estadísticas, el valor total de las posiciones de Morgan Stanley en el segundo trimestre fue de 1,89 billones de dólares, mientras que en el trimestre anterior fue de 1,66 billones de dólares, lo que representa un aumento intertrimestral del 13,9%. En la cartera de inversiones del segundo trimestre, el fondo incorporó 449 nuevas acciones, aumentó su tenencia en 3.850 acciones, redujo su participación en 3.280 y liquidó completamente 334. Los diez principales valores representaron el 21,09% del valor total de la cartera.

Entre las diez principales posiciones: Nvidia (NVDA.US) ocupó el primer lugar, con 356 millones de acciones y un valor de tenencia de aproximadamente 71.316 millones de dólares, representando el 3,77% de la cartera de inversiones (3,60% en el trimestre anterior).

Apple (AAPL.US) quedó en segundo lugar, con 243 millones de acciones y un valor de tenencia de aproximadamente 70.203 millones de dólares, representando el 3,71% de la cartera de inversiones (3,74% en el trimestre anterior).

Microsoft (MSFT.US) fue el tercero, con 128 millones de acciones y un valor de tenencia de aproximadamente 47.625 millones de dólares, representando el 2,52% de la cartera (2,79% en el trimestre anterior).

Google-A (GOOGL.US) ocupa la cuarta posición, con 121 millones de acciones y un valor de tenencia de aproximadamente 43.067 millones de dólares, representando el 2,28% de la cartera (2,10% en el trimestre anterior).

Amazon (AMZN.US) es el quinto, con 179 millones de acciones y un valor de tenencia de aproximadamente 42.753 millones de dólares, representando el 2,26% de la cartera (2,18% en el trimestre anterior).

Broadcom (AVGO.US), Google-C (GOOG.US), S&P 500 ETF (SPY.US), Meta Platforms (META.US) y JPMorgan (JPM.US) ocupan del sexto al décimo lugar respectivamente.

En cuanto a los cambios en las proporciones de tenencias, los cinco principales activos comprados fueron: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Applied Materials (AMAT.US) y Lam Research (LRCX.US).

Los cinco principales activos vendidos fueron: S&P 500 ETF (SPY.US), Salesforce (CRM.US), Russell 2000 ETF (IWM.US), Chevron (CVX.US) y Honeywell (HON.US).

En este trimestre, Morgan Stanley intensificó de manera agresiva sus apuestas por el sector de semiconductores y la cadena de hardware de IA. Dentro de los cinco principales activos comprados, todos corresponden a gigantes del sector de semiconductores y equipos de upstream de chips. Esto demuestra que Morgan Stanley tiene una visión sumamente positiva sobre la explosión de la demanda de potencia de cálculo de IA, la recuperación del ciclo de chips de memoria y la construcción de infraestructura de semiconductores.

Al mismo tiempo, Morgan Stanley ha reducido su exposición en ETF de índices, disminuyendo la cobertura macro y la exposición amplia. Entre los principales activos vendidos, el S&P 500 ETF fue el que sufrió la mayor reducción, y la participación del Russell 2000 ETF, que representa acciones de pequeña y mediana capitalización, también disminuyó en un 0,15%. El recorte en instrumentos indexados de base amplia refleja que Morgan Stanley está pasando de una estrategia de “asignación indexada/cobertura macro” a una más específica, orientada a oportunidades Alfa en sectores de alta certeza estructural, como los semiconductores.

La lógica de ajuste de cartera de Morgan Stanley en el segundo trimestre es muy clara: “apostar plenamente por chips/hardware de IA y reducir moderadamente la exposición a grandes ETF y activos tradicionales de defensa/software”. Al extraer fondos de índices de base amplia y de ciertos sectores tradicionales para concentrarlos en la cadena upstream de semiconductores, la firma muestra una postura ofensiva, activa y enfocada.