Goldman Sachs aumentó su participación en NBIS al 10,5%, convirtiéndose en la principal institución.

Según la última presentación 13F, Goldman Sachs aumentó significativamente su posición en Nebius (NBIS) al cierre del segundo trimestre: antes tenía el 7,2%, ahora el 10,5%. Esto significa que actualmente Goldman Sachs posee aproximadamente 23,11 millones de acciones de Nebius, con un valor de mercado superior a 4.400 millones de dólares.

Qué coincidencia. Hace apenas unas semanas, Nvidia hizo exactamente lo mismo: reveló que posee el 9,3% de Nebius, con una posición valorada cerca de 5.000 millones de dólares.

La empresa de chips más top del mundo + el banco de inversión más top del mundo, cargando fuerte sobre la misma empresa de infraestructura de IA.

Esto merece un análisis serio.

Vamos a repasar la línea de tiempo:

• Marzo: Nvidia anuncia una inversión estratégica de 2.000 millones de dólares en Nebius
• 21 de julio: Nvidia presenta el formulario 13G, revelando que su participación sube al 9,3%
• 7 de agosto: Goldman Sachs presenta el 13G/A, aumentando su participación del 7,2% al 10,5%

Nvidia no conoció a Nebius recién ahora. Jensen Huang lo dijo en COMPUTEX: Nebius es “una de las nubes de IA más avanzadas del mundo”.

Goldman Sachs tampoco es nueva en esto. Ya en mayo, fijó su precio objetivo en 205 dólares y mantuvo la recomendación de compra.

¿Por qué Nvidia apuesta por Nebius?

Nvidia no es ingenua. Vende GPUs a todos, pero solo apuesta fuerte por unas pocas empresas.

La lógica detrás de la apuesta por Nebius es simple: Nvidia necesita un “showroom” y un “proyecto modelo” donde sus GPU se desplieguen a gran escala.

Si la nube de IA de Nebius funciona bien, eso demuestra el valor de cómputo de las GPU de Nvidia. Otros proveedores de nubes lo verán y tendrán que comprar más GPU también.

Es una “inversión ecológica”, no solo financiera.

¿Y Goldman Sachs?

Goldman Sachs lo ve de manera más directa: el modelo de negocio de Nebius se está validando.

Tener contratos a largo plazo con Microsoft y Meta significa que los ingresos de los próximos años están asegurados. El aumento de capacidad eléctrica de 2GW a 4GW muestra que el crecimiento tiene respaldo físico.

Cuando una empresa logra “clientes grandes asegurados” y “expansión física” al mismo tiempo, los inversores institucionales se interesan.

Goldman Sachs subió del 7,2% al 10,5%: esto no es una posición nueva, es una confirmación de aumentar la posición.

Desde la perspectiva de US Stocks Investing Net, lo más interesante no es un solo dato, sino la coincidencia de todos estos nombres en la misma tabla:

• Goldman Sachs: posee 23,11 millones de acciones, valoradas en 4.400 millones de dólares, aumentando su posición un 45% en el trimestre
• Nvidia: posee 22,25 millones de acciones, valoradas en 4.680 millones de dólares, representando el 20% de su cartera de inversión total
• BlackRock: posee 11,53 millones de acciones, valoradas en 3.180 millones de dólares, sumando un 16% más en el trimestre
• Orbis Allan Gray: posee 8,31 millones de acciones, aumentando la posición un 149% en el trimestre
• Una firma llamada Situational Awareness LP abrió una nueva posición con 12,41 millones de acciones, 2.450 millones de dólares, el 14,84% de su cartera total, convirtiéndose en su principal apuesta.

No es una sola entidad comprando. Es un grupo aumentando posiciones en el mismo trimestre y en la misma acción.

Para US Stocks Investing Net, el enfoque debe estar en la señal que representa Nebius:

La infraestructura de IA está dejando de ser solo “una narrativa” para convertirse en “algo cuantificable”.

Nvidia, Goldman Sachs, Microsoft, Meta: estas compañías, que más entienden de cómputo, dinero y contratos, invierten capital real acá.

Hace poco, Michael Burry volvió a abrir posiciones cortas contra la infraestructura de IA — sí, es el inversor en el que se basa la película “The Big Short”.

Nvidia + Goldman Sachs + BlackRock + Orbis vs Michael Burry.

¿De qué lado estás vos?