El retorno de la inversión se dispara a su nivel más alto en décadas y el trading de arbitraje domina en Wall Street.

Según informó Jinse Finance, el 22 de julio, ante la increíblemente baja volatilidad de varios activos, los inversores se volcaron al arbitraje, llevando a una de las estrategias más tradicionales en divisas a vivir su mejor momento en décadas. Esta táctica, que consiste en pedir prestada una moneda de bajo rendimiento para invertir en activos de mayor rentabilidad, se consolidó como la gran ganadora para 2026, ya que la economía global demostró una sorprendente resiliencia pese al impacto petrolero provocado por la guerra en Irán. Este entorno ha limitado la volatilidad del mercado y disparó el apetito por el riesgo entre operadores que buscan los altos rendimientos de mercados emergentes.

Una de las maniobras preferidas de los estrategas de bancos como Citigroup es pedir prestados euros para comprar una cesta de monedas compuesta por el real brasileño, el peso colombiano y la lira turca. Según los datos, hasta la semana pasada, esta estrategia había subido aproximadamente un 18% en lo que va del año, marcando el mayor incremento anual desde 2005.

El arbitraje se ha convertido claramente en la estrategia más sólida para los operadores de divisas en lo que va del año, superando con facilidad a otros métodos populares como el momentum o el value. Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan destacaron esta tendencia en sus informes, y firmas de inversión como Nuveen y Vontobel consideran que todavía hay margen de crecimiento.