El indicador de riesgo de incumplimiento crediticio (CDS) de Oracle alcanza máximos históricos.

El 19 de julio, el indicador de riesgo crediticio de Oracle alcanzó un máximo histórico, reflejando profundas preocupaciones del mercado sobre la sostenibilidad del auge de inversiones en IA. Según ICE Data Services, el spread de los credit default swaps (CDS) de Oracle subió aproximadamente 10 puntos básicos hasta 198,23 el viernes, marcando un récord histórico de cierre que superó el anterior pico de 198,18 registrado el 27 de marzo. Esto indica que el coste para los inversores de proteger la deuda de Oracle contra el default ha alcanzado niveles sin precedentes. Oracle cuenta con aproximadamente 117.000 millones de dólares en bonos dentro del Bloomberg U.S. Investment-Grade Corporate Bond Index, lo que la convierte en la mayor empresa fuera del sector financiero en ese índice. Mientras tanto, el lanzamiento del nuevo modelo de IA Kimi K3 ha generado preocupación sobre la competitividad de los productos de IA existentes, ejerciendo una presión generalizada sobre las acciones tecnológicas. La combinación de estas señales ha profundizado aún más las dudas del mercado respecto a la estrategia agresiva de gasto de capital de Oracle y las perspectivas de retorno de sus inversiones en IA.