Opinión: La mitad de las empresas del S&P 500 podrían perder completamente su valor de inversión en los próximos 5 a 10 años; quienes niegan la inteligencia artificial serán marginados.

BlockBeats News, 15 de julio — Jordi Visser, Director de Investigación Macro AI en 22V Research AI Macro Link, emitió una advertencia: la “competencia instantánea” que trae la IA está erosionando rápidamente los fosos de las empresas tradicionales. En los próximos 5 a 10 años, la mitad de las compañías del índice S&P 500 podrían perder completamente su valor de inversión y convertirse en objetivos similares a lo que hoy se considera Ford Motor Company, catalogadas como “irrelevantes”. Tomando como ejemplo la situación actual de Salesforce y Adobe, toda la valuación de una empresa se basa en cuánto tiempo puede mantener su foso. Sin embargo, la IA está provocando una competencia que surge de la nada y evoluciona rápidamente, lo que potencialmente puede provocar que las barreras de muchas empresas públicas colapsen de la noche a la mañana.

Al mismo tiempo, Jordi refutó firmemente la actual “teoría de la burbuja de IA” del mercado: se espera que Samsung logre una ganancia de $217 mil millones este año, superando la suma total de ganancias acumuladas en los últimos 40 años; la valuación de Nvidia cotiza en un punto más bajo de la última década, y su alto crecimiento ha absorbido por completo la valuación elevada. Existe una diferencia fundamental entre la demanda de capacidad de cómputo y la demanda de petróleo: la primera está creciendo exponencialmente, mientras que la segunda lo hace de manera lineal. Actualmente, las obligaciones de rendimiento restantes de los proveedores de nube a gran escala ascienden a $2 billones, sin capacidad ociosa disponible. La “desaceleración intermedia en el crecimiento de IA” que comenzó a fines de mayo ha terminado. Una vez que los agentes inteligentes de consumo experimenten una innovación este año, permitiendo a los usuarios interactuar dinámicamente en flujos de trabajo mediante la voz, su consumo de capacidad de cómputo será entre 20 y 30 veces el nivel actual. Luego, la conducción 100% autónoma y los robots humanoides traerán una inundación interminable de demanda de cómputo.

Jordi también señaló que los marcos analíticos macro tradicionales han fallado por completo. El 99,9% de los estrategas macro no han usado realmente IA, sólo la han utilizado para pulir correos electrónicos, por lo cual no pueden comprender el poder disruptivo de la IA —“Si no la usás, no podés entender que su coeficiente intelectual ya supera los 140, y atraviesa las barreras disciplinares de los académicos.”

En cuanto a la asignación de fondos, Jordi recomendó que los inversores comunes aloque alrededor del 10% de sus fondos en activos digitales líderes y objetivos de vanguardia de IA, mientras que los inversores jóvenes podrían llegar hasta el 20%; objetivos específicos con una visión fuerte en Nvidia, Microwell Technology, Leli, así como infraestructura hardcore de centros de datos como Caterpillar y Moding Manufacturing.