CITIC Securities: El déficit de energía eléctrica en América del Norte persiste, y la corrección del sector se debe esencialmente a preocupaciones sobre la visibilidad a largo plazo de la oferta y la demanda.

Según Golden Ten Data, el 13 de julio, un informe de investigación de CITIC Securities señala que, desde finales de abril hasta junio de este año, las acciones del sector de escasez de energía eléctrica en Norteamérica cayeron aproximadamente entre un 15% y un 40%. En esencia, antes de esta caída, el mercado ya había descontado plenamente las expectativas de bonanza para el segmento de turbinas de gas hasta 2028, y el cambio de valoración hacia 2030 se vio obstaculizado debido a: ① baja visibilidad sobre las inversiones de capital en IA a largo plazo; ② preocupaciones en el mercado sobre el equilibrio del suministro eléctrico en Norteamérica tras la liberación de capacidad de SOFC y motores de combustión interna. La afirmación de que “los pedidos de turbinas de gas alcanzaron su punto máximo” solo aceleró el proceso de corrección. CITIC Securities considera que el déficit eléctrico persistirá antes de 2028 y se espera que en la segunda mitad del 26 se pueda observar una escasez de turbinas de gas para 2030.