JPMorgan: El furor de inversiones en IA está disminuyendo y el mercado ya no piensa en "comprar todo lo que esté relacionado con IA".

格隆汇 10 de julio｜El estratega global de mercados de JPMorgan Asset Management, David Lebovitz, considera que los inversores están distinguiendo con mayor madurez los riesgos y beneficios potenciales que trae la IA. A medida que la IA evoluciona y se convierte en un tema de negociación que abarca todo tipo de activos e industrias, será una lección que Wall Street debe aprender. Lebovitz mencionó que los inversores ya han comenzado a diferenciar más detalladamente entre los distintos eslabones de la cadena industrial de la IA, evaluando en qué áreas podría haber un exceso de oferta y en cuáles aún persiste una demanda fuerte. “El mercado ya no actúa simplemente bajo la idea de ‘somos optimistas con la IA, así que compramos cualquier cosa relacionada con la IA’.” Lebovitz señaló que, en comparación con la producción de semiconductores y hardware, la construcción y operación de centros de datos probablemente cuente con un respaldo estructural más sólido. Señaló que podría haber realmente un problema de oferta excesiva de chips. “A mi parecer, el riesgo de oferta está principalmente concentrado en los ámbitos de chips y hardware. El entusiasmo de los inversores está claramente muy enfocado en estos sectores y, si la experiencia histórica sirve de referencia, cuando el entusiasmo es elevado, el mercado suele anticiparse demasiado.” Su análisis también explica el desempeño reciente de algunas acciones de chips. Se informa que, a medida que el furor de los inversores por la infraestructura de IA comienza a enfriarse, las acciones de algunos fabricantes de chips han caído notablemente en los últimos días.