Varias instituciones de Wall Street se pronunciaron colectivamente recomendando aprovechar las bajas para invertir en el sector de semiconductores: la lógica a largo plazo del AI no ha cambiado, pero la inversión ha entrado en una era de selección cuidadosa.

BlockBeats informó que el 7 de julio, en medio de una continua corrección del sector de semiconductores, varias instituciones de Wall Street se han pronunciado, coincidiendo en que la actual caída ofrece a los inversores una oportunidad para posicionarse aprovechando los precios bajos. Sin embargo, a diferencia de las recomendaciones previas de invertir ampliamente en el sector, las instituciones consideran que la inversión en AI ha entrado en una etapa de selección de acciones específicas.

Goldman Sachs señaló que el trading de chips de AI ha pasado a una fase donde es más importante seleccionar, y no recomienda seguir comprando una cesta completa del sector de semiconductores. Mantiene su optimismo en áreas específicas como CPU, ASIC, memoria y equipos para semiconductores, destacando su preferencia por AMD y Applied Materials.

JPMorgan considera que la reciente corrección de las acciones de semiconductores representa una buena ventana para posicionarse; la demanda de chips de AI sigue en un ciclo ascendente a largo plazo, y se espera que la nueva capacidad de producción se libere de manera significativa alrededor de 2028, manteniéndose una salud en la relación entre oferta y demanda de la industria.

Bank of America mantiene un juicio optimista sobre el ciclo a largo plazo de los semiconductores de AI, estimando que el sector está en la parte media de un ciclo de crecimiento de 8 a 10 años. El tamaño del mercado global de semiconductores todavía tiene potencial de expansión, recomendando enfocarse en líderes del sector como Nvidia, Broadcom, Lam Research y KLA.

UBS indicó que la lógica de inversión a largo plazo en AI no ha cambiado; la volatilidad a corto plazo del sector de semiconductores brinda a los inversores a largo plazo oportunidades para construir posiciones gradualmente. Recomiendan aprovechar los ajustes del mercado para invertir cuando los precios bajen.

Morgan Stanley cree que las perspectivas a largo plazo para los chips de AI siguen siendo positivas, pero con el sector subiendo considerablemente, el mercado se centrará más en la capacidad de concretar ganancias, y es probable que los fondos roten gradualmente desde algunas acciones de chips hacia áreas beneficiadas como la infraestructura de AI y la computación en la nube. Recomiendan a los inversores poner un mayor énfasis en la selección de acciones específicas.

En conjunto, instituciones como Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America y UBS han emitido señales similares recientemente: la corrección en semiconductores no significa el fin de la tendencia de AI, sino que representa una nueva oportunidad para posicionarse. Sin embargo, el mercado se ha movido de una fase de crecimiento general del sector a una etapa de “selección de líderes”, en la que el rendimiento futuro dependerá principalmente de la capacidad de las compañías para cumplir sus resultados y de la persistencia de la demanda de infraestructura relacionada con AI.