Institución: La industria global de almacenamiento actualmente sigue enfrentando graves escaseces de suministro, el crecimiento estructural impulsado por la IA aún no ha alcanzado su punto máximo.

BlockBeats News, 5 de julio - En su último informe, Nomura Securities considera que la contradicción central en la industria global de almacenamiento sigue siendo una grave escasez de oferta, y que el crecimiento estructural de la demanda impulsado por la IA aún no ha alcanzado su punto máximo. Recientemente, las preocupaciones de los inversores sobre un exceso de oferta han sido significativamente exageradas, y la reacción excesiva del mercado podría generar una oportunidad para que el sector de almacenamiento reevalúe su valoración.

En el informe, Nomura Securities señala directamente que las preocupaciones del mercado han sido ampliamente magnificadas. El ciclo de conversión de la inversión en semiconductores a capacidad real es extremadamente largo; por ejemplo, el plan de inversión de Corea del Sur, de hasta 48 billones de wones, necesita al menos de 5 a 10 años para traducirse en capacidad concreta. Además, la memoria HBM (High Bandwidth Memory) de alta rentabilidad está desplazando capacidad de almacenamiento general, lo que causa una grave escasez de suministros en el mercado.

Nomura Securities destacó que la decisión de Meta de ninguna manera representa un punto de inflexión para la reducción de la demanda de hardware relacionado con IA. Por el contrario, debido a la actual falta de potencia de cómputo, lo que genera una tendencia al alza en los precios unitarios de los Token, se espera que la entrada de la potencia de cómputo de Meta al mercado ayude a estabilizar los precios de los Token a la baja.