UBS vuelve a aumentar su pronóstico de precios para chips de almacenamiento y afirma que la escasez de DRAM probablemente se mantendrá hasta 2028.

Según informa BlockBeats, el 3 de julio, UBS declaró que, basándose en la investigación del sector, ha revisado al alza su previsión de precio de referencia de los contratos DDR, anticipando un aumento trimestral del 32% para el tercer trimestre de 2026 y un aumento trimestral del 18% para el cuarto trimestre de 2026, frente a las previsiones anteriores del 17% y 12% respectivamente. UBS sigue anticipando que el sector DRAM estará en situación de escasez de oferta al menos hasta 2028. Para 2027, se espera que la brecha entre el crecimiento de la demanda y el de la oferta de DRAM se amplíe hasta el 17%.

Si se supone que en 2027 no hay absorción de inventario en la cadena de suministro, es decir, que tras la reposición de existencias por parte de los clientes en el segundo semestre de 2026 los inventarios siguen siendo suficientes, el porcentaje de escasez de oferta se agravaría del 8,1% en 2026 al 13,6% en 2027. UBS señaló que estos niveles no se han visto en los últimos 30 años.

En cuanto a NAND, UBS actualmente prevé un aumento trimestral del 30% en los precios para el tercer trimestre de 2026 y un 12% para el cuarto trimestre, previendo además que el ciclo alcista de NAND se extienda al menos hasta el cuarto trimestre de 2027. UBS también aumentó su previsión de ingresos del sector de memoria a 992 mil millones de dólares para 2026 y 1,763 billones de dólares para 2027. El principal riesgo radica en la capacidad financiera de los proveedores de servicios en la nube a gran escala, especialmente porque aún necesitan seguir accediendo a los mercados de capital para financiar sus gastos de capital.