La recuperación de los bonos del Tesoro de EE. UU. dejó atrás a los MBS, la inteligencia artificial lastró a las acciones tecnológicas y el precio del petróleo agregó más presión.

⑴ El jueves, los bonos del Tesoro de Estados Unidos repuntaron dentro del rango de la semana, con el rendimiento a 10 años tocando un mínimo intradiario de 4,449% antes de recuperarse a cerca de 4,46%, manteniéndose por debajo de la banda media de Bollinger de 4,484%. Sin embargo, el spread de las MBS institucionales mostró un desempeño rezagado y no acompañó el ritmo de subida de los bonos del Tesoro. ⑵ Broadcom publicó anoche una guía de resultados inferior a lo esperado, lo que provocó que la volatilidad de los índices de acciones estadounidenses fuera mucho mayor de lo habitual. El Dow Jones subió un 1,1% debido a la caída del precio del petróleo, pero el S&P 500 y el Nasdaq bajaron un 0,1% y un 0,7% respectivamente. El VIX subió ligeramente 0,1 puntos hasta 16,20. ⑶ Los futuros del petróleo crudo cayeron bruscamente, con los contratos cercanos de WTI y Brent bajando un 3,3% y un 2,8% respectivamente, el dólar cayó un 0,3%, el yen retrocedió por debajo del nivel de 160, y el spread del crédito grado de inversión se mantuvo prácticamente sin cambios. Por lo menos cinco emisores de grado de inversión tienen nuevas emisiones pendientes. ⑷ El mercado institucional de MBS tuvo una actividad de negociación débil, siendo los cupones del 5% y 5,5% los más activos. Los precios de las MBS a todos los plazos se ampliaron frente al spread con el bono del Tesoro a 10 años, mientras que el spread de swaps se mantuvo prácticamente estable. Esta noche se publicarán los datos de prepago anticipado institucional, y el mercado está atento a la situación de suministro neto para el lunes próximo.