Una ballena pierde 8,2 millones de dólares intentando exprimir el mercado de liquidez limitada de ARC en Lighter
Un gran operador de criptomonedas perdió aproximadamente 8,2 millones de dólares tras una apuesta apalancada en el mercado de perpetuos de ARC que se desmoronó en la plataforma de derivados descentralizada Lighter, obligando al exchange a recurrir a su liquidez de respaldo y activar el auto-deapalancamiento para gestionar el riesgo.
En una serie de publicaciones en X, la plataforma explicó que la ballena construyó una posición larga muy grande durante varios días, llevando el interés abierto total en el mercado de ARC (ARC) a cerca de 50 millones de dólares, mientras que aproximadamente 600 traders y market makers tomaron la posición opuesta.
La operación comenzó a fallar cuando el precio de ARC cayó alrededor de las 18:00 hs ET del miércoles. Alrededor de 2 millones de dólares de la posición fueron liquidados en el libro de órdenes, y la posición restante fue trasladada al pool de proveedores de liquidez de Lighter (LLP), donde fue gestionada bajo una categoría de estrategia de alto riesgo.
Luego, la plataforma activó el auto-deapalancamiento (ADL), lo que significa que algunos traders cortos con ganancias fueron cerrados parcialmente para que el sistema pudiera deshacer la posición de forma segura. En un momento, el LLP absorbió brevemente unos 200 millones de ARC, valorados en aproximadamente 14,7 millones de dólares, antes de que la posición se redujera aún más a medida que los precios continuaban cayendo.
Relacionado: Cómo Corea del Sur utiliza IA para detectar manipulación en el mercado cripto
Los límites de riesgo restringen las pérdidas de LP a $75.000
Incluso con la gran liquidación, las pérdidas para los proveedores de liquidez fueron limitadas. Lighter afirmó que solo unos 75.000 dólares se vieron afectados porque el mercado de ARC estaba aislado en un bucket de riesgo separado en lugar de exponer todo el fondo de liquidez del exchange. Los traders cortos que mantuvieron posiciones en contra de la ballena obtuvieron ganancias.
Las estrategias LLP limitan el downside mientras mantienen el upside. Fuente: Lighter “Al final, el gran operador largo perdió alrededor de 8,2M USDC (USDC), el LLP perdió 75k, y los traders cortos que asumieron el riesgo de apostar en contra de esta posición obtuvieron ganancias,” escribió Lighter.
Tras el incidente, Lighter añadió nuevas medidas de seguridad al mercado. En un mensaje emergente en su sitio web, la plataforma indicó que introdujo un tope de interés abierto de 40 millones de dólares en ARC y movió el par bajo una estrategia de liquidez limitada con aproximadamente 100.000 USDC en capital asignado. Si esa liquidez se agota, el sistema ahora pasa automáticamente a ADL para cerrar el riesgo.
El exchange también señaló que topes similares podrían aplicarse a otros activos.
Relacionado: Cómo las estafas cripto “pig-butchering” convierten la confianza en un arma financiera
Preocupaciones por manipulación en plataformas descentralizadas
El incidente ocurre en medio de preocupaciones sobre la manipulación de precios en plataformas de trading descentralizadas. En agosto del año pasado, cuatro ballenas fueron acusadas de manipular el precio del token Plasma (XPL) en Hyperliquid después de que el activo subiera alrededor de un 200% hasta superar los $1,80 en cuestión de minutos.
En junio, el protocolo DeFi Resupply también sufrió una brecha de seguridad en su mercado wstUSR, resultando en pérdidas de aproximadamente 9,6 millones de dólares después de que un atacante manipulara los precios a través de su integración con la stablecoin sintética cvcrvUSD.
Revista: Bitcoin podría tardar 7 años en actualizarse a post-cuántico — coautor de BIP-360
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
¡El transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz está casi paralizado! Los proveedores de energía en Medio Oriente buscan desesperadamente alternativas y los proveedores de LNG recurren, de manera poco común, al transbordo barco a barco.
A pesar de que la confrontación entre Estados Unidos e Irán en torno al estratégico Estrecho de Ormuz sigue en curso, los proveedores continúan esforzándose para garantizar que el combustible pueda ser transportado desde el Golfo Pérsico hacia los mercados globales.
¿Qué tan agresiva es la valuación del IPO de Anthropic? Wall Street apuesta a que los ingresos se dispararán a 200 mil millones de dólares en 2028.
Anthropic se prepara para cotizar en bolsa, y Wall Street utiliza sus ingresos previstos para 2028 (alrededor de 200.000 millones de dólares) como punto de referencia para la valoración, en lugar de sus resultados actuales. La compañía muestra un acelerado crecimiento anual de sus ingresos, pero las enormes inversiones en IA hacen que la rentabilidad aún esté lejos. El mercado toma como referencia las valoraciones de empresas de alto crecimiento como Palantir y SpaceX, apostando a que en el futuro Anthropic podrá lograr economías de escala y convertirlas en ganancias, pero la sostenibilidad de esta lógica de alta valoración aún enfrenta pruebas en el mercado.
Amazon AWS: el camino hacia un billón de dólares en ingresos
Morgan Stanley prevé que la escala de capacidad de cómputo de AWS se expandirá de 14GW en 2025 a 120GW en 2035. Si la eficiencia de monetización de la capacidad de cómputo alcanza los 12 dólares por vatio, los ingresos de AWS podrían superar el billón de dólares. A medida que el negocio crece, la rentabilidad del área de IA podría seguir la trayectoria de expansión del negocio principal de la nube, y se espera que el margen EBIT a largo plazo alcance aproximadamente el 30%.
La carta bajo la manga antes de la tormenta: la “deidad de las acciones de IA” a punto de liquidarse, SA apostando fuerte a los chips de almacenamiento, Castle con cobertura total, y Jane Street, con hedge por miles de millones, aún no puede evitar una pérdida de cientos de millones.
SA, Citadel Investment y Jane Street publicaron recientemente sus informes de tenencias del segundo trimestre, con cierre al 30 de junio de 2026 (13F).
Precios de las criptos
Más
