La alta rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense atrae flujos de capital, mientras el mercado permanece atento a múltiples riesgos.

⑴ Según informes, a pesar de la venta masiva de bonos del Tesoro de Estados Unidos, los inversores siguen entrando activamente para asegurar los rendimientos más altos en décadas, mientras los fondos de bonos gubernamentales están atrayendo flujos de capital récord. ⑵ El rango de rendimiento del mercado nocturno muestra que el bono a 2 años está entre el 4,76% y el 4,80%, el de 5 años entre el 4,97% y el 5,02%, el de 10 años entre el 5,18% y el 5,24%, y el de 30 años entre el 5,54% y el 5,60%. ⑶ El diferencial entre los bonos a 2 y 10 años oscila entre aproximadamente 41,5 y 44,8 puntos básicos, mientras que el diferencial entre los bonos a 5 y 30 años se sitúa entre unos 56,5 y 58,2 puntos básicos. ⑷ El precio del Brent ronda los 92 dólares por barril, y los elevados precios de la energía continúan ejerciendo presión sobre las expectativas de inflación. ⑸ En otras noticias, se informa que Irán está reforzando sus instalaciones nucleares y movilizando a la población para prepararse ante un posible retorno al conflicto. ⑹ Un funcionario de la Reserva Federal afirmó que la capacidad de fijación de precios de las empresas y la solidez de la economía demuestran que los tipos de interés aún no son lo suficientemente altos como para frenar la inflación. ⑺ Las acciones de semiconductores registraron caídas, y ciertos comentarios han despertado preocupación en el mercado sobre la magnitud de las inversiones en inteligencia artificial, lo que llevó a que los índices correlacionados en Asia bajaran notablemente. ⑻ El alto volumen de operaciones con opciones indica que los inversores particulares siguen mostrando una elevada preferencia por el riesgo, con la negociación de contratos de opciones de acciones individuales acercándose a los niveles de 2021. ⑼ El Fondo Monetario Internacional advierte que las principales economías experimentarán el mayor déficit presupuestario desde la pandemia y pide una acción urgente para reconstruir las finanzas públicas. ⑽ El precio del gas natural en Europa alcanzó máximos de la época del conflicto con Irán, lo que agrava aún más los temores sobre la inflación y el coste de la energía. ⑾ Según informes, el repunte de los rendimientos en Estados Unidos ha desencadenado operaciones de cobertura de hipotecas, aumentando aún más la presión sobre el mercado de bonos. ⑿ De cara al futuro, se debe prestar atención a las declaraciones de funcionarios de la Reserva Federal, la evolución de los precios de la energía, la volatilidad de las acciones relacionadas con la inteligencia artificial y el impacto conjunto de la situación fiscal global en los bonos estadounidenses y los activos de riesgo.