El director de inversiones de Temasek advierte: la reversión de operaciones por IA es el mayor riesgo del mercado y podría haber turbulencias en 2027
El CIO de Temasek afirma que el mayor riesgo del mercado es la reversión del trading impulsado por IA y que en 2027 podría haber turbulencias; sin embargo, sigue siendo optimista a largo plazo y planea aumentar la exposición pública a IA hasta el 70%-75%.
Según ha informado la APP de Jinse Finance, el gigante estatal de inversiones de Singapur, Temasek, declaró que la reversión de operaciones con inteligencia artificial representa el mayor riesgo al que se enfrenta el mercado.
Rohit Sipahimalani, director de inversiones de Temasek, señaló: "Creemos que no es algo inminente, pero ¿podría haber turbulencias en 2027? Sí, es posible".
Sipahimalani afirmó que, incluso si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentan considerablemente, la inteligencia artificial sigue siendo una de las fuerzas clave que mantiene las acciones estadounidenses cerca de máximos históricos, resaltando que las grandes empresas relacionadas con esta tecnología muestran sólidos resultados de ganancias.
Indicó que, a pesar del aumento de los costes de financiación, el índice S&P 500 sigue oscilando en la zona de máximos históricos, sostenido por "la IA y la dinámica de ganancias en torno a los líderes del sector".
Sin embargo, la fortaleza a nivel de índice oculta una debilidad subyacente. Sipahimalani señaló que alrededor de la mitad de los componentes del índice Russell 3000 han caído al menos un 20% desde su máximo en junio, lo que pone de manifiesto hasta qué punto la resiliencia del mercado depende de un pequeño grupo de ganadores.
Afirmó que la reversión de operaciones con IA podría ser desencadenada por varios factores, incluyendo problemas de seguridad que impulsen una mayor regulación, o señales de que la inversión de los clientes en esta tecnología no genera suficientes retornos.
No obstante, Temasek sigue siendo optimista respecto a la inteligencia artificial a largo plazo y continúa aumentando su inversión en este sector. Sipahimalani indicó que aproximadamente la mitad de la exposición actual de la empresa en IA está asignada en activos negociados públicamente, y, en el escenario ideal, ese porcentaje debería aumentar a alrededor del 70% a 75%.
En comparación con los activos privados, que son más difíciles de liquidar rápidamente, esto permitirá que Temasek tenga mayor capacidad para ajustar sus inversiones durante la evolución del sector.
"Hemos comprendido que la IA es un entorno en constante cambio, las circunstancias pueden variar fácilmente y hay que poder adaptarse", dijo.
Temasek ya ha invertido en desarrolladores privados de modelos de IA como OpenAI y Anthropic, pero "la escala de exposición en esas áreas es diferente respecto a otras en las que tenemos mayor flexibilidad", declaró Sipahimalani.
Disclaimer: The content of this article solely reflects the author's opinion and does not represent the platform in any capacity. This article is not intended to serve as a reference for making investment decisions.
You may also like
BUZZ: Las acciones de Vaxcyte caen ligeramente tras recaudar 1.1 billions de dólares para el desarrollo de una vacuna neumocócica.
El 7 de octubre - Las acciones de Vaxcyte (PCVX.O) bajaron un 0,3% en el horario previo a la apertura, cotizando a 66,50 dólares, después de que la compañía completara una financiación de 1.1 billions de dólares. PCVX anunció el martes por la noche que fijó el precio en 64 dólares por acción, emitiendo aproximadamente 7.8 millones de acciones ordinarias y warrants prefinanciados, recaudando un total de 500 millones de dólares; al mismo tiempo, realizó una oferta pública de bonos convertibles por otros 500 millones de dólares, con una tasa de cupón del 1,5%, que vencerán el 15 de octubre de 2032. El precio de conversión de los bonos convertibles es de 89,60 dólares, representando una prima del 40% sobre el precio actual de la emisión de acciones. El lunes, el precio de las acciones de PCVX se disparó alrededor del 31%, luego de que la compañía anunciara que su vacuna antineumocócica VAX-31 logró todos los objetivos primarios en un ensayo clínico avanzado y generó una respuesta inmune al menos comparable a la Prevnar 20 de Pfizer PFE.N y Capvaxive de Merck MRK.N. Tras el lanzamiento de la oferta pública el martes, las acciones cerraron con una caída cercana al 10%, cotizando a 66,70 dólares. La compañía planea utilizar los fondos netos recaudados en esta emisión para financiar el desarrollo clínico de los programas de VAX-31 en adultos y pediatría, incluyendo el actual estudio de fase III en adultos de VAX-31. Jefferies, Leerink, Bank of America, Evercore, Goldman Sachs y Guggenheim actuaron como coordinadores conjuntos de la emisión de acciones; Jefferies, Leerink, Bank of America, Goldman Sachs y Evercore fueron los principales colocadores de los bonos convertibles. Hasta el cierre del martes, el precio de las acciones de PCVX acumula un alza de aproximadamente el 45% en lo que va de año.
BUZZ: Cantor eleva la calificación de Humana y prevé que el margen de beneficio de Medicare se recupere fuertemente para 2027
El 7 de octubre, Cantor Fitzgerald mejoró la calificación de la aseguradora de salud Humana (HUM.N) de “neutral” a “sobreponderar” y elevó el precio objetivo de 300 a 460 dólares. La firma también aumentó su previsión de beneficios por acción (EPS) para 2027 de 15,86 a 17,96 dólares y para 2028 de 25,38 a 28,27 dólares, citando mayor confianza en los márgenes y la recuperación de las calificaciones de calidad de Humana en el programa Medicare Advantage. Cantor espera que las puntuaciones federales de calidad de Medicare, que se publicarán esta semana, sean positivas; unas mejores calificaciones ayudarán a HUM a conseguir bonos gubernamentales más altos en 2028. Según la firma, la estrategia de precios, los ajustes en los beneficios y las iniciativas de control de costos médicos probablemente impulsarán significativamente los márgenes de Medicare Advantage en 2027. También considera que la confirmación de las previsiones de resultados y del número de afiliados de Humana para 2027, tras la publicación de las calificaciones de calidad, será el próximo catalizador potencial. Cantor destaca que el PER actual de Humana es de 9,9 veces la estimación de beneficios de la dirección para 2028, frente a una media histórica de aproximadamente 18 veces.
BUZZ—Observación de opiniones de corredores: Con el impulso creciente de la inteligencia artificial, Wall Street muestra una actitud cada vez más positiva hacia Marvell Technology.
El 7 de octubre - ** Marvell Technology (MRVL.O) elevó el martes su previsión de ingresos para el año fiscal 2028 (link) a aproximadamente 20,000 millones de dólares, superando las expectativas de Wall Street, debido al crecimiento de la demanda de chips personalizados para centros de datos impulsada por el aumento del gasto en inteligencia artificial ** Al menos 11 analistas elevaron sus precios objetivo; la mediana de los precios objetivo de los 45 agentes de bolsa que cubren la acción es de 325 dólares, según datos recopilados por Reuters. Avanzando a toda velocidad ** Morgan Stanley (calificación "Neutral", precio objetivo: 300 dólares) afirmó que, en un entorno con un gasto potencial en infraestructura de IA de 3 billones de dólares, el objetivo a largo plazo de la compañía es alcanzable, aunque advirtió que el crecimiento previsto del 55%-70% deja poco margen para errores de ejecución, lo que establece un listón muy alto para los resultados trimestrales. ** JPMorgan ("Sobreponderar", precio objetivo: 360 dólares) declaró: "La compañía está funcionando a toda velocidad, y la revisión al alza de los resultados no se limita a una categoría de productos o a un cliente, sino que está respaldada por varios motores de crecimiento en toda la pila de centros de datos". ** TD Cowen (calificación "Comprar", precio objetivo: 350 dólares) señaló que el impulso fundamental de crecimiento de Marvell se ha desplazado completamente a su potente negocio de conectividad y que los riesgos relacionados con su proyecto personalizado XPU se han reducido significativamente. ** Melius Research ("Comprar", precio objetivo: 445 dólares) considera que, si Marvell ejecuta según lo planeado, su capitalización de mercado podría alcanzar 1 billón de dólares. (Para facilitar la lectura a quienes no hablan inglés, Reuters traduce automáticamente sus noticias a varios idiomas. Sin embargo, estas traducciones automáticas pueden contener errores o no ajustarse completamente al contexto deseado, por lo que Reuters no garantiza la precisión de los textos traducidos y ofrece la traducción sólo por comodidad del lector. Reuters no asume ninguna responsabilidad por daños o pérdidas derivados del uso de la función de traducción automática).
Las acciones de Penguin Solutions suben considerablemente tras aumentar su previsión de ingresos para el año fiscal y superar las expectativas en los resultados del cuarto trimestre.
El 7 de octubre - Las acciones del proveedor de infraestructura para centros de datos de inteligencia artificial, Penguin Solutions (PENG.O), subieron un 6,3% en operaciones previas a la apertura, alcanzando los 68,26 dólares. La empresa elevó su previsión de ventas netas para el año fiscal 2027 al punto medio del rango, aproximadamente 2.430 millones de dólares, desde una previsión anterior de alrededor de 2.170 millones de dólares. Se espera un crecimiento interanual de ingresos del 40% para el año fiscal 2027, con un margen de error del ±10%. También prevé un beneficio por acción (EPS) ajustado de 4,45 dólares (con una variación de ±0,70 dólares) para 2027, mientras que la expectativa promedio de los analistas encuestados por LSEG es de 3,38 dólares. El informe indica que los ingresos del cuarto trimestre fueron de 566,7 millones de dólares y el beneficio por acción ajustado fue de 1 dólar, ambos por encima de las estimaciones de los analistas. Todas las siete casas de bolsa que cubren este valor otorgan una calificación de “compra” o superior, con un precio objetivo mediano de 82,5 dólares. Al cierre de la última sesión, el precio de las acciones de PENG se ha triplicado en el año, mientras que el índice S&P 600 de pequeñas empresas ha subido apenas más del 15% en el mismo periodo. .SPCY
Crypto prices
More
