La venta de bonos estadounidenses se reinicia, los bonos japoneses lideran las caídas y el rendimiento a 10 años alcanza el nivel más alto desde 2007.

⑴ La fuerte caída de los bonos gubernamentales japoneses arrastró a la baja a los bonos del Tesoro de Estados Unidos, y los rendimientos de los bonos a 10 años tanto de Japón como de Estados Unidos alcanzaron máximos de varias décadas. ⑵ Durante las primeras horas de negociación en Nueva York, el volumen de operaciones de los futuros del bono estadounidense a 10 años fue considerable. ⑶ Según informes, con el aumento de la preocupación por la deuda, los inversores extranjeros prefieren las acciones estadounidenses en vez de bonos del Tesoro de EE. UU.; desde el inicio de este siglo, salvo durante la pandemia y la posterior crisis financiera mundial, es la primera vez que los flujos internacionales hacia la bolsa estadounidense superan los destinados a la deuda gubernamental. ⑷ El martes, los rendimientos de los bonos soberanos siguieron aumentando, con el rendimiento del bono de EE. UU. a 10 años alcanzando su nivel más alto en casi 20 años, provocando mayor inquietud entre los prestatarios e inversores internacionales. ⑸ Se informa que el Banco de Inglaterra prevé anunciar esta semana el cese de ventas de bonos gubernamentales a largo plazo, los cuales han sufrido recientemente por la oleada de ventas globales; la entidad publicará el jueves el plan del ritmo del endurecimiento cuantitativo y su última decisión sobre los tipos de interés. ⑹ Según informes, los fondos de pensiones han reducido su posición en el mercado de bonos estadounidenses, dejando un vacío que fue cubierto por los fondos de cobertura, mientras que la Reserva Federal de Nueva York está investigando los posibles riesgos asociados. ⑺ Se informa que la llegada del nuevo presidente de la Reserva Federal puso fin a la disputa entre Trump y la Reserva Federal, aunque la subida de tipos pondrá a prueba este cese de hostilidades, mientras los inversores esperan que esta semana comience el ciclo de subidas. ⑻ El Gobierno japonés aprobó el martes un plan de reducción del IVA y subsidios para los hogares, sin especificar la fuente de financiación, lo que podría mantener la preocupación del mercado por la ya tensa situación fiscal del país. ⑼ Según informes, ejecutivos petroleros estadounidenses advirtieron que un cierre prolongado del estrecho de Ormuz desencadenaría inevitablemente una crisis de combustibles; consideran que la crisis ya ha comenzado, pues durante más de seis meses se han estado utilizando las reservas globales de combustibles comerciales, y las reservas estratégicas de crudo resultan insuficientes para nuevos desembolsos. ⑽ En cuanto a datos económicos, el mercado está pendiente de la encuesta manufacturera de septiembre de la Reserva Federal de Nueva York, y ese mismo día comienza la reunión de dos días de política monetaria de la Reserva Federal. ⑾ El Departamento del Tesoro de EE. UU. anunciará la emisión de letras del Tesoro a 4, 8 y 17 semanas, subastará letras a 6 semanas y reabrirá bonos a 20 años por valor de 1.300 millones de dólares, además de realizar recompras de bonos indexados a la inflación a 10 y 30 años.