Marvell Technology (MRVL.US) y Google (GOOGL.US) alcanzan cooperación en chips de IA personalizados, Wedbush: el silicio personalizado "tiene ventajas significativas"

Según informa Jinse Finance, Wedbush Securities señaló que Marvell Technology (MRVL.US) anunció esta semana una colaboración con Google para desarrollar chips de IA personalizados, lo que refuerza la idea de que los chips de silicio personalizados ofrecen ventajas significativas en el entorno actual. Matt Bryson, analista de Wedbush Securities, escribió en su informe a clientes: “En general, creemos que este resultado no es completamente inesperado. Más importante aún, consideramos que esta serie de noticias y rumores indica que, en el entorno actual, las empresas con capacidad de diseño de chips personalizados y módulos IP están en una posición favorable.”

Y dado que existen numerosas oportunidades de mercado, esto no necesariamente es un juego de suma cero (por ejemplo, que Marvell Technology consiga pedidos no significa que Broadcom —el mayor socio de TPU de Google—, o AMD, o NVIDIA sean necesariamente los perdedores).”

El 29 de julio, Marvell Technology amplió su acuerdo de colaboración con Google sobre productos semiconductores personalizados. En documentos regulatorios, Marvell Technology indicó: “La colaboración ampliada abarca una gama completa de proyectos de chips personalizados relacionados con el ecosistema TPU, incluidos aceleradores de inferencia de IA, controladores de almacenamiento, controladores de interfaz de red, controladores de interfaz de memoria y computación near-memory, entre otros.”

Como parte del acuerdo, el 18 de agosto, Marvell Technology emitió un warrant a Google, otorgándole el derecho a adquirir hasta 58,97 millones de acciones a un precio de ejercicio de 206,58 dólares por acción.

Además, Bryson comentó esta semana sobre posibles futuros proyectos de colaboración en TPUs entre AMD y Google, señalando que dicha cooperación podría tener una “importancia significativa”.

El alcance de los productos cubiertos por esta colaboración va mucho más allá de una única categoría de chips, implicando toda la cadena del ecosistema TPU: aceleradores de inferencia de IA, controladores de almacenamiento, controladores de interfaz de red, controladores de interfaz de memoria y computación near-memory. Esto marca el paso de Marvell Technology de un papel periférico a uno central dentro de la infraestructura de IA de Google.

Según analistas de la firma de investigación de inversiones Morningstar, si se activan los 240 tramos de derechos, Marvell Technology podría obtener de Google pedidos de chips personalizados por un valor de 120 mil millones de dólares.

Cabe destacar que la colaboración entre fabricantes norteamericanos de chips de IA y empresas de IA es cada vez más diversa, y los vínculos accionariales resultan cada vez más complejos. NVIDIA ya ha anunciado una inversión de 2 mil millones de dólares en Marvell Technology; AMD había alcanzado previamente un acuerdo similar de warrants con Meta. Está formándose una “red de acciones de chips de IA” que cubre a NVIDIA, AMD, Marvell Technology, Google, Meta, OpenAI y Anthropic.