a16z investiga las tarjetas de pago cripto: el uso de stablecoins para pagos con tarjeta está creciendo rápidamente

Autor | a16z crypto

Traducción | TechFlow

Introducción: Las stablecoins ya no son solo dígitos en la cadena, ahora puedes pagar un café con tarjeta. El volumen mensual de transacciones con tarjetas de pago cripto ha superado los 759 millones de dólares, creciendo 2,5 veces en un año; detrás de casi 9 millones de operaciones, USDC y USDT representan el 84% del mercado, con Visa como la gran beneficiada. Esta tarjeta permite gastar dólares incluso a quienes no tienen cuenta bancaria, y las stablecoins están penetrando los sistemas de pago de la forma más tradicional.

El volumen de consumo con stablecoins mediante tarjeta está creciendo rápidamente.

Las tarjetas de pago cripto han pasado de ser una novedad a mover más de 759 millones de dólares mensuales. Estas tarjetas permiten a las personas pagar con criptomonedas en cualquier lugar que acepte redes de tarjetas tradicionales. El mecanismo es que las criptomonedas (mayoritariamente stablecoins) se convierten instantáneamente en moneda local en el momento del pago, por lo que para el comercio no hay diferencia con un pago normal con tarjeta.

Los titulares de tarjetas cripto no necesitan una cuenta bancaria tradicional. Según el proyecto, el usuario puede depositar stablecoins en la entidad emisora, o bien autogestionarlas directamente en la cadena. Las tarjetas cripto amplían a nivel global el acceso a cuentas en dólares y ofrecen una forma cómoda de transaccionar a los poseedores de stablecoins.

Solo en julio, 759 millones de dólares gastados: un aumento de 2,5 veces en un año

El volumen mensual de tarjetas de pago cripto alcanzó en julio los 759 millones de dólares, frente a los 306 millones de dólares de hace un año, creciendo alrededor de 2,5 veces, cuando en octubre de 2023 las cifras rastreadas eran inferiores al millón de dólares. Estos datos reflejan el seguimiento on-chain de Paymentscan sobre los proyectos de tarjetas. (En el caso de RedotPay, el mayor por volumen, los datos provienen directamente del emisor y no de observación en cadena.)

La tendencia de crecimiento en el número de transacciones acompaña al volumen. En julio se realizaron casi 9 millones de compras con tarjetas de pago cripto, frente a aproximadamente 5,2 millones de hace un año.

Esto implica un gasto promedio por transacción de unos 86 dólares.

Optimism, Solana y Base se reparten el mercado

A principios de 2024, el gasto con tarjetas cripto se concentraba en una sola cadena: Gnosis, que es la base de Gnosis Pay (la primera Visa conectada directamente a un wallet autogestionado). Con la aparición de nuevos proyectos, el número de blockchain utilizados para liquidar tarjetas se ha ampliado.

Según Paymentscan, hasta julio, aproximadamente un 29% del gasto con tarjetas cripto utiliza Optimism, cerca del 19% Solana y también 19% Base. Gnosis se ha reducido al 2%.

Stablecoins en dólares arrasan: USDC y USDT suman el 84%

Stablecoins respaldadas por euros dominaron los pagos a principios de 2024: cerca del 88% de las operaciones con tarjeta cripto se liquidaban en EURe, la mayoría en Gnosis. Pero en julio, EURe bajó su cuota al 2%.

Las stablecoins con respaldo en dólares ahora dominan el mercado. USDC gestiona alrededor del 58% de los pagos con tarjeta, y USDT un 26%, subiendo desde el 48% y el 7% de hace un año, respectivamente. Hoy, casi todos los pagos con tarjeta cripto se hacen en dólares digitales.

Visa concentra prácticamente todo el mercado

Comparado con redes tradicionales que gestionan varios billones de dólares cada mes, el mercado de tarjetas de pago cripto sigue siendo pequeño.

Pero las stablecoins están avanzando en los sistemas financieros globales, también gracias al uso de las redes de tarjetas tradicionales. Para los proyectos rastreados, esto ocurre casi exclusivamente a través de Visa.

Las tarjetas de pago cripto forman parte del impulso expansivo del sector tras GENIUS, una tendencia que seguimos de cerca. Esto incluye la rápida adopción de stablecoins y activos tokenizados.