Obwohl gestern eine neue Woche begann, fehlte es aufgrund des US-Aktienmarktruhetags an bedeutenden Kapitalströmen, sodass BTC und ETH weiterhin zwischen Widerstand und Unterstützung schwankten und keine klare Richtung einschlugen.
Der größte Konflikt am Markt besteht derzeit weiterhin im Zugriff zwischen „anhaltendem Kapitalzufluss am Spotmarkt“ und „steigenden Erwartungen an eine makroökonomische Straffung“.
Die US-Arbeitsmarktdaten für August blieben robust, was die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank im September verstärkte. Die US-Staatsanleihenrenditen verharren auf hohem Niveau, was für Risikoanlagen gewissen Druck bedeutet.
Gleichzeitig stehen diese Woche zwei entscheidende Daten unmittelbar bevor, die die kurzfristige Richtung bestimmen werden: PPI am 10. September und CPI am 11. September.
Vor der Veröffentlichung der Daten fehlt es sowohl Bullen als auch Bären an Argumenten für bedeutende Kursbewegungen. Daher dürfte der Markt weiterhin in einer Seitwärtsbewegung verharren. Sollte die Datenlage jedoch deutlich von den Erwartungen abweichen, könnte die aktuell stark reduzierte Volatilität rasch aufbrechen.
Es gibt allerdings ein positives Signal auf der Kapitalseite: In die BTC- und ETH-Spot-ETFs fließt derzeit weiterhin frisches Kapital. Das bedeutet, dass die aktuelle Entwicklung, im Vergleich zu einer bloßen Short-Squeeze durch Fremdkapital, mehr reale Kapitalunterstützung aufweist.
Dementsprechend ist die aktuelle Lage eher als folgt einzuschätzen:
Längerfristige Struktur bleibt bullisch, kurzfristig erfolgt eine Korrektur auf hohem Niveau; Seitwärtsbewegung bis zur Veröffentlichung der Daten, danach erneute Orientierungssuche.
₿ BTC
Meinung: Tagsüber volatil, Short bei Anstiegen, Long bei Rücksetzern; langfristig bullisch, kurzfristig Korrekturrisiko beachten.
Seit dem Tiefpunkt Anfang Juli hat BTC mehrere Anstiege vollzogen und ist zuletzt nahe dem Bereich um 82.200 auf Widerstand gestoßen. Die Kurse konsolidieren nun im oberen Bereich in einer engeren Spanne.
Das aktuell größte kurzfristige Risiko ergibt sich aus den technischen Indikatoren.
Im 4-Stunden-Chart befindet sich der MACD weiterhin im negativen Bereich und nähert sich der Nulllinie. Sollte der Wert weiter nach unten ausschlagen, wäre die kurzfristige Korrektur noch nicht abgeschlossen und ein erneuter Test der Unterstützungszonen wäre möglich.
Andererseits stützt reales Kapital auf dem Spotmarkt die aktuelle Aufwärtsbewegung, weshalb selbst bei Korrekturen noch nicht automatisch von einer übergeordneten Trendwende auszugehen ist.
Bis zur Veröffentlichung von PPI und CPI gilt weiterhin die Seitwärtsstrategie:
Im Bereich von 80.500–81.000 Augenmerk auf Widerstand, Rücksetzer auf 78.600–79.000 beobachten; bei echtem Ausbruch mit Volumen dann dem Trend folgen.
Unterstützung: 78.600–79.000, 77.600–78.000
Widerstand: 80.500–81.000, 82.000–82.400
⟠ ETH
Meinung: Starke Seitwärtsbewegung, Volatilität höher als bei BTC, Fokussierung auf Chancen nach schnellen Ausschlägen.
ETH zeigt aktuell insgesamt eine leicht stärkere Entwicklung als BTC, ist jedoch auch deutlich volatiler.
Kurzfristig bewegt sich ETH hauptsächlich in der breiten Spanne zwischen 2.380–2.530, wobei der Bereich um 2.500–2.510 weiterhin der Kernbereich heftiger Auseinandersetzungen zwischen Bullen und Bären bleibt.
Im mittelfristigen Zeitrahmen (8 Stunden, 12 Stunden) bleibt die Aufwärtsstruktur intakt – vorausgesetzt, BTC bricht nicht stark nach unten aus, besteht für ETH kurzfristig weiterhin Potenzial für eine Erholung.
Das größte Risiko für ETH bleibt jedoch ein plötzlich scharfer Rückgang bei BTC.
Kommt es bei BTC zu einem schnellen Abverkauf, werden ETHs kurzfristige Unterstützungen leicht durchbrochen. Stabilisierte sich BTC nach einem kurzen Rücksetzer, werden diese Fehlausbrüche meist schnell zurückgeholt. Daher ist es aktuell besonders ungünstig, bei Ausbrüchen nach oben zu kaufen oder bei abrupten Fallen zu verkaufen.
Anstatt im Zentrum der Seitwärtsrange zu handeln, empfiehlt sich das Abwarten auf schnelle Ausschläge und deren Bestätigung durch Unterstützung oder Widerstand.
Unterstützung: 2.480, 2.465, 2.440, 2.400
Widerstand: 2.510, 2.530, 2.550, 2.600
