US-Staatsanleihen unter Druck, Ölpreise steigen weiter, Nahost-Konflikt löst erneut eine Welle der Risikoaversion aus

⑴ Der Anleihemarkt verzeichnete über Nacht leichte Verluste, während die Ölpreise weiterhin stark steigen. Der Tagesanstieg lag bei über 3,5 US-Dollar und erreichte 90,48 US-Dollar pro Barrel. Die Eskalation des Krieges im Nahen Osten wurde erneut zum zentralen Treiber für die Märkte. Die Huthi-Milizen attackierten einen Öltanker im Roten Meer und erklärten eine Gegenblockade gegen Saudi-Arabien, was die Angst vor Lieferunterbrechungen weiter verstärkte.⑵ US-Staatsanleihen wurden aktiv gehandelt. Bis zum Morgen (Eastern Time) waren etwa 305.000 10-Jahres-Kontrakte umgesetzt worden. Der September-Kontrakt bewegte sich zwischen 108-09 und 108-15, zuletzt bei 108-10. Händler berichten, dass während der Abwärtsbewegung gutes Kaufinteresse bestand, das die allgemeine Schwäche jedoch nicht nachhaltig korrigieren konnte – die Käufe wurden problemlos absorbiert.⑶ Die Aktienmärkte standen insgesamt unter Druck: Der S&P 500 Index fiel um etwa 0,4%, der EURO STOXX 50 verzeichnete ein Kursminus von 0,8%. Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum entwickelten sich unterschiedlich, der Nikkei 225 sprang entgegen dem Trend um 0,5% nach oben, der CSI 300 Index aus Shanghai und Shenzhen schloss mit einem leichten Plus von 0,2%.⑷ Deutsche Bundesanleihen gaben ebenfalls nach. Der Renditeabstand zwischen 10-jährigen US- und Bundesanleihen erweiterte sich um etwa 1 Basispunkt gegenüber dem europäischen Börsenschluss und liegt zuletzt bei 148,4 Basispunkten. Der US-Dollar-Index stieg leicht auf 101,16, der Yen schwächelte auf USD/JPY 163,37, während Euro und Pfund moderat zulegten. Der Goldpreis gab den Großteil der Gewinne vom Mittwoch ab und fiel auf etwa 4.088,78 US-Dollar pro Unze zurück.