Analyse: Etwa 86 % der konzentrierten Liquidität in DEX wird nicht effektiv genutzt, Uniswap v3 hat den höchsten Anteil an langfristig ungenutzten Mitteln

ChainCatcher berichtet, laut The Block, dass Dune im Auftrag von 1inch eine Studie durchgeführt hat, die ergab, dass etwa 85% der konzentrierten Liquidität auf dezentralen Börsen wie Uniswap v3, Uniswap v4, PancakeSwap v3 und Aerodrome Slipstream nicht effizient genutzt werden. Die Untersuchung erfasste die Leistung von knapp 200 aktiven Liquiditätspools auf 7 Blockchains in 26 wöchentlichen Schnappschüssen; im Durchschnitt wurden wöchentlich etwa 1,84 Milliarden US-Dollar Liquidität verfolgt, von denen etwa 1,6 Milliarden US-Dollar ineffizient waren.

Im Detail: Auf der Uniswap v3-Plattform betrug der Anteil an Liquidität, die sich außerhalb des Market-Maker-Preisbereichs befindet und seit mehr als 90 Tagen nicht angepasst wurde, 44,5% und damit der höchste Wert in der Studie. Im Vergleich dazu lag dieser Wert bei Aerodrome bei etwa 20%, wobei 58% der ungenutzten Liquidität innerhalb der letzten 30 Tage dennoch angepasst wurden.

Außerdem befinden sich nur rund 35% der ungenutzten Liquidität weniger als 5% vom Marktpreis entfernt, etwa 43% liegen mehr als 25% vom Marktpreis entfernt und weitere 17% weichen um über 100% ab. Hinsichtlich des Liquiditätsvolumens halten Positionen von mehr als 1 Million US-Dollar etwa 47% der ungenutzten Liquidität, was rund 260 Millionen US-Dollar entspricht.