Die Konfrontation zwischen den USA und Iran verschärft sich, Gold-Bullen warten auf neue Stimmungstiefs

Forex-Netzwerk, 15. Juli—— Die Spannungen zwischen den USA und Iran steigen, aber es gibt versteckte Entspannungssignale; die Abkühlung des CPI kann die Erwartungen auf Zinserhöhungen nicht beseitigen. In letzter Zeit verkauft der Goldmarkt nach positiven Nachrichten, während negative Nachrichten eher als zyklische Tiefs gelten.

Am Mittwoch (15. Juli) während der asiatischen und europäischen Handelszeiten fiel der Kassagoldpreis nach einem Anstieg von 2% am Vortag weiter zurück, notiert aktuell nahe 4030 mit einem Minus von 0,55% und gibt die Hälfte des gestrigen Anstiegs wieder ab. Geopolitische Risiken verstärken die Persistenz der Inflation, die kurzfristige CPI-Abkühlung hat die Marktwetten auf eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank zum Jahresende nicht beseitigt.

In den frühen Stunden des Mittwochs nahm das US-Militär die Seeblockade iranischer Häfen wieder auf und traf innerhalb von sieben Stunden Dutzende iranische Ziele. Aktuell sind über 19 Kriegsschiffe, darunter zwei Flugzeugträger und ein amphibisches Angriffsschiff mit über tausend Marinesoldaten, im Arabischen Meer stationiert, mit Hunderten Kampfflugzeugen in ganz Nahost in Einsatzbereitschaft.

Die Intensität zwischen USA und Iran steigt, aber das US-Militär sendet weiterhin zahlreiche Friedenssignale

Das iranische Gesundheitsministerium gab bekannt, dass allein die aktuellen nächtlichen Luftangriffe über 260 Verletzte zur Folge hatten, und die Angriffintensität ist deutlich gestiegen.



, laut Axios und US-israelischen Behörden habe Trump Netanjahu angerufen und gefordert, dass die israelischen Streitkräfte sich schrittweise aus den von Syrien kontrollierten Gebieten zurückziehen und zeitgleich ihre Präsenz im Libanon reduzieren. Trump ist der Ansicht, dass ein langfristiger Verbleib der israelischen Streitkräfte die regionalen Konflikte verschärft und das Risiko weiterer Auseinandersetzungen erhöht;

Doch Israel beharrt auf dem Bedürfnis nach einer Sicherheits-Pufferzone an der Grenze. Die von den USA geförderten Sicherheitsvereinbarungen zwischen Syrien und Libanon sowie der Zeitplan zum Truppenabzug weisen erhebliche Differenzen auf.

Trump erhöhte den militärischen Druck und erklärte am 14. Juli in einem FOX-News-Interview, dass, wenn der Iran nicht an den Verhandlungstisch zurückkehrt, das US-Militär nächste Woche gezielte Angriffe auf iranische Brücken und Kraftwerke durchführen werde und in den nächsten zwei Nächten groß angelegte Luftangriffe geplant seien, sogar Bodenoperationen seien nicht ausgeschlossen;

Die US-Verhandler haben den Iran gewarnt, dass bei Nicht-Erreichen eines Abkommens verheerende Schläge folgen werden und die militärischen Aktionen fortgesetzt werden, bis Trump die Lage als kontrollierbar ansieht. Gleichzeitig bewertete er den Iran als einen sehr widerstandsfähigen Boxer, der trotz Verletzungen weiter zuschlagen könne.

Behinderungen im Schiffsverkehr der Straße, globaler Energiefluss unter Druck

Die USA haben damit gedroht, die Straße mit militärischer Gewalt freizuräumen, aber Branchenanalysten betonen, dass zur vollständigen Kontrolle eine riesige Flotte und sogar Zehntausende Bodentruppen nötig wären, mit äußerst schwieriger praktischer Umsetzung.

Die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinserhöhung im Juli deutlich gesenkt, aber der Markt setzt weiterhin auf eine Zinserhöhung im laufenden Jahr

Die Juni-CPI-Daten des US-Arbeitsministeriums lagen deutlich unter den Markterwartungen und verringerten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Juli signifikant.

Der CPI fiel im Monatsvergleich um 0,4%, der größte Rückgang seit April 2020 und erstmals seit sechs Jahren ein negatives Wachstum im Monatsvergleich; im Jahresvergleich fiel der CPI von 4,2% im Mai auf 3,5%, der Kern-CPI ohne Lebensmittel und Energie blieb im Monatsvergleich konstant, legte aber im Jahresvergleich um 2,6% zu. Der wesentliche Treiber für die Rückkehr der Inflation waren die stark fallenden Energiepreise.



Der Makrostratege von CreditSights, Zach Griffiths, analysiert, dass der Juni-CPI praktisch eine Zinserhöhung im Juli ausschließt – auch wenn das absolute Inflationsniveau weiterhin hoch ist und die Lage im Nahen Osten weiter eskaliert, geben die schwachen Daten der US-Notenbank ausreichend Spielraum zum Abwarten.



Auch die Realzinsen zeigen keinerlei Anzeichen eines Rückgangs.

(Tageschart der Realzinsen, Quelle: Fed)

Zusammenfassung und technische Analyse:

Die aktuelle Entwicklung des Goldpreises wird weiterhin hauptsächlich von Daten und geopolitischen Faktoren beeinflusst.

Einerseits hat die deutlich überraschende Abkühlung der Inflationsdaten die kurzzeitigen Zinserhöhungswahrscheinlichkeiten der US-Notenbank erheblich verringert. Die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollar sind synchron gefallen, was die Opportunitätskosten des Goldbesitzes unmittelbar senkt und dem Goldpreis starken Rückenwind gibt – das ist auch der Kernfaktor für die rasche Erholung der Edelmetalle nach der Datenveröffentlichung.

Andererseits drücken die andauernden US-Iran-Konflikte den Goldpreis, die Behinderung der Passage durch die Straße führt unmittelbar zu drastisch sinkenden Einnahmen der ölproduzierenden Länder, der Dollarbestand der Energieimportländer schrumpft, was wiederum den Dollar stärkt und den Goldpreis schwächt.



Technisch: Kassagold befindet sich im Fächerbereich, gebildet aus Abwärtskanal und Abwärtstrendlinie, und wird weiterhin unter Druck gesetzt. Diese Konstellation wurde den Lesern schon vor einem Monat angekündigt; aktuell bewegt sich das Muster zum Endpunkt, aber bislang gab es keinen klaren Ausbruch. Gleichzeitig zeigt sich nach dem Durchbruch der 0,618-Marke ein Rebound, der nicht gehalten werden kann und der Preis fällt weiter. Der Goldpreis dürfte weiter volatil bleiben und auf eine Gelegenheit zum Rebound warten.


(Tageschart Kassagold, Quelle: Easy Forex-Netzwerk)

Beijing-Zeit 16:04 (UTC+8), aktueller Kassagoldpreis: 4024 USD/Unze.