Der führende Akteur im El Niño-Handel...
Der wichtigste makroökonomische Kernaspekt ist das Klima:Im ersten Halbjahr 2027 könnte die globale Temperatur gegenüber dem vorindustriellen Niveau um 1,8–2,0ºC steigen. Dieses Niveau verstärkt den Strombedarf in Asien und den Druck durch Wasserkraftmangel,und führt zu einer erhöhten Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Hitze, Regen und logistischen Schwankungen in Amerika.
Konkret bedeutet das erstens: Trockenheit in Asien und Australien, unterschiedliche Regenmengen in anderen Regionen, dies führt zu Schocks bei Soft Commodities und regionaler Lebensmittelversorgung. Zweitens: Schwache Monsune und sinkende Wasserstände der Reservoirs steigern den lokalen Bedarf an Kohlekraft und LNG. Drittens: Exportbeschränkungen und alternativer Handel verstärken die globale Preisübertragung. Viertens: Steigende Kühlbedarf kombiniert mit Wasserkraftknappheit löst regionale Energiespitzenpreise aus. Fünftens: Hohe globale Getreidebestände können systemische Engpässe begrenzen, aber nicht lokale Engpässe und Preisvolatilität unterdrücken.
Süd- und Südostasienzeigen bereits unterdurchschnittliche Niederschläge und erhöhte Temperaturgefahren; Soft Commodities und Lieferketten von Lebensmitteln wie rice, sugar, palm oil, coffee, cotton und pulses sind besonders empfindlich.Australienweist landesweit unterdurchschnittliche Regenfälle auf, was das Risiko einer Revision der Exportprognosen für wheat und barley erhöht.
Lateinamerikaist stärker differenziert; Trockenheit im Norden beeinflusst coffee, sugar und Grundnahrungsmittel;Südostasienist das Hauptübertragungsgebiet für die kurzfristigen globalen Commodity-Risiken. Die aktuellen Prognosen deuten auf unterdurchschnittliche Monsune hin, mit Niederschlägen bei ca. 90% des langfristigen Durchschnitts, hohe Wahrscheinlichkeit für lokale Defizite.
Indienwird aufgrund seiner Bedeutung für rice, sugar, cotton, pulses und die globale Lebensmittellieferkette Produktionsausfälle rasch in Exportbeschränkungsrisiken umwandeln; sobald Exportverbote oder Freigabepolitik für Lagerbestände greifen, werden Preisschocks von der lokalen Versorgung auf die globale Lieferkette übertragen.
Wetterempfindlichkeit wirkt sich ebenso auf Lieferketten aus, etwa bei Kupfer: Minen, Häfen, Eisenbahn-, Straßen- und Transportwege, was für metals ein risikobasiertes Erhöhungspotenzial bringt.
Natürlich bleibt am Ende alles – Wetter, Nachrichten – eine Frage des Preises, wir müssen einfach auf die Preise achten.
...
Details zur Überwachung der Tech-Rotation siehe German Planet
...
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen erreicht den höchsten Stand seit 2007, und die Emission von US-Investment-Grade-Anleihen im August erreicht einen Rekordwert für diesen Zeitraum.
Am Montag stieg die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe zeitweise über 5,31 %. Unternehmen emittierten in großem Umfang Anleihen, um den AI-Boom zu unterstützen, was das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage am Langlauf-Anleihemarkt verschärft hat. Im August erreichte das Emissionsvolumen von Investment-Grade-Anleihen in den USA 145,2 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den monatlichen Rekord von 136 Milliarden US-Dollar aus dem August 2020. Gleichzeitig treibt das jährliche Haushaltsdefizit der US-Regierung von fast 2 Billionen US-Dollar das Angebot an Staatsanleihen weiter in die Höhe.
Ist Flash-Speicher von SanDisk wirklich so profitabel, sogar mehr als DRAM?
Nvidia investiert 1,5 Milliarden US-Dollar in SB Energy, sichert sich 8 GW AI-Rechenleistung, OpenAI wird einziger Mieter
Nvidia erweitert seine Wettbewerbssphäre über GPUs und Server hinaus bis zu Land, Stromversorgung und Infrastruktur für KI-Rechenzentren. Das Unternehmen arbeitet mit SB Energy zusammen, um ein 8-GW-KI-Hyperscale-Rechenzentrum in Ohio zu entwickeln, investiert 1,5 Milliarden US-Dollar und bietet Kreditunterstützung für die Finanzierung der Infrastruktur. OpenAI wird dabei der exklusive Mieter sein. Dieser Schritt zeigt, dass Nvidia sich vom reinen Chiplieferanten weiter zum Orchestrator von KI-Infrastrukturen entwickelt und durch die frühzeitige Sicherung von LPS-Ressourcen zukünftige GPU-Nachfrage für mehrere Generationen bindet.
Krypto-Preise
Mehr
