Walschs Rede und Non-Farm Payrolls entfachen diese Woche den Goldmarkt! Neueste Kitco-Umfrage: Wall Street äußerst optimistisch für den Goldpreis in der kommenden Woche

Die bekannte Gold-Nachrichtenseite Kitco schrieb am Donnerstag (2. Juli), dass der Goldpreis in der aufgrund des US-Feiertags verkürzten Woche stetig gestiegen ist. Grund dafür sind schwächere Arbeitsmarktdaten, nachlassende restriktive Erwartungen an die Fed sowie ein schwächerer US-Dollar. Der Goldpreis erholte sich kraftvoll von einem erneuten Unterschreiten der wichtigen Unterstützung bei 4000 USD/Unze und kletterte zurück über die Marke von 4100 USD/Unze.

(Screenshot: Kitco)

Der Kassapreis für Gold eröffnete zu Wochenbeginn bei 4079,50 USD/Unze, aber die Aufwärtsdynamik ließ am Montag und Dienstag schnell nach, sodass der Goldpreis zeitweise nahe an die Unterstützung von 4000 USD/Unze zurückfiel. Die JOLTS-Daten für Mai aus den USA zeigten, dass sich offene Stellen (7,6 Millionen) und Einstellungen (5,2 Millionen) gegenüber dem Vormonat kaum veränderten. Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Juni blieb mit 53,3% im Expansionsbereich, sodass der Markt weiterhin darauf achtete, ob die US-Notenbank an ihrem restriktiven Kurs festhalten kann.

Nachdem Gold am Dienstag das Wochentief von 3941,87 USD/Unze markierte, kehrten Käufer zurück und unterstützten die Preisrallye.

Am Mittwoch setzte die Erholung wieder ein. Die ADP-Daten zeigten, dass private Unternehmen in den USA im Juni 98.000 neue Arbeitsplätze schufen, während Fed-Vorsitzender Kevin Warsh erklärte, dass das Inflationsrisiko nachlasse, aber keine klare Richtung für die künftige Zinspolitik vorgab. Händler reduzierten daher kurzfristige Zinserhöhungs-Erwartungen; Gold stieg erneut über 4100 USD/Unze, und Anleger positionierten sich vor den offiziellen Arbeitsmarktdaten am Donnerstag.

Die Arbeitsmarktdaten am Donnerstag wurden zum wichtigsten Katalysator der Woche: Im Juni entstanden nur 57.000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft, weit weniger als erwartet, während die Arbeitslosenquote bei etwa 4,2% blieb. Die schwachen Zahlen drückten den Dollar nach unten und ließen die Renditen von US-Staatsanleihen fallen, was den Goldpreis weiter steigen ließ – auf ein neues Wochenhoch bei 4143,60 USD/Unze.

Am Vorabend des Unabhängigkeitstags in den USA wurde Kassagold in der Nähe von 4120 USD/Unze gehandelt. Damit konnte die Abwärtsserie der vergangenen Wochen beendet werden und die stärkste Wochenperformance seit Ende Mai verzeichnet werden.

(Screenshot: Kitco)

Laut der neuesten wöchentlichen Goldumfrage von Kitco zeigen sich Wall Street und Privatanleger nach der Rückkehr über die 4100 USD/Unze-Marke wieder optimistisch bezüglich des Goldpreises.

Colin Cieszynski, Chefstratege von SIA Wealth Management, ist kurzfristig positiv für Gold gestimmt. Er meint, dass sich der Goldpreis nach einem dreimonatigen Abwärtstrend gerade stabilisiert. Obwohl die Entspannung im Nahen Osten auf die Edelmetallpreise drückt, schaffen abgekühlte Zinserwartungen, sinkende Energiepreise und schwache Arbeitsmarktdaten eine Erholungschance für Gold durch eine Dollar-Korrektur.

Adrian Day, Präsident von Adrian Day Asset Management, sagte: „Der Goldpreis wird steigen.“ Er wies darauf hin, dass die jüngsten US-Konjunkturdaten, der Rückgang des Ölpreises (verursacht durch einen temporären Waffenstillstand im Iran) und Äußerungen von Fed-Vertretern die Zinserhöhungserwartungen abgeschwächt haben – während Zentralbanken und Tether weiterhin Gold kaufen.

Darin Newsom, leitender Marktanalyst bei Barchart.com, ist ebenfalls optimistisch. Aus technischer Sicht sammelt der Gold-Futures-Markt auf Tagesbasis Aufwärtsdynamik, was zusätzliche Algorithmus-Kaufaufträge anlocken könnte. Gleichzeitig steigt jedoch auch die implizite Volatilität. Sie liegt aktuell bei etwa 23,7%, unter dem März-Hoch von 31,7%, aber über dem Tiefstand von Anfang Juni (20,4%).

Er ergänzte, der Markt lasse sich zunehmend schwieriger mit traditioneller Technik oder fundamentalen Faktoren erklären. Vielmehr müsse man das von Algorithmen gesteuerte Kapitalverhalten verstehen.

Rich Checkan, Präsident von Asset Strategies International, sagte, dass Gold nach dem Erhalt der psychologischen Unterstützung bei 4000 USD/Unze weiterhin Potenzial nach oben habe. Investoren sehen diesen Bereich als guten Einstiegszeitpunkt.

Kevin Grady, Präsident von Phoenix Futures and Options, ist dagegen etwas vorsichtiger gestimmt. Er betrachtet den jüngsten Anstieg nach den Arbeitsmarktdaten als zu sehr „algorithmusgetrieben“, bei nur leicht über 100.000 gehandelten Kontrakten. Grady erwartet kurzfristige Rücksetzer des Goldpreises; die Unterstützung bei 4000 oder sogar 3900 USD/Unze könne fallen und die nächste wichtige Unterstützung liege bei rund 3750 USD/Unze.

Er merkte jedoch auch an, dass vor den Feiertagen die Marktliquidität niedrig und das Risiko erhöht sei, weshalb viele Händler vor dem Unabhängigkeitstag eher neutral aufgestellt sind.

Starke bullische Erwartungen an den Goldpreis in der kommenden Woche an der Wall Street

Diese Woche nahmen insgesamt 16 Analysten an der Kitco-Goldumfrage teil. Nachdem die Verlustserie von vier Wochen beendet wurde, wechseln die meisten befragten Wall-Street-Experten auf die Käuferseite. 11 Experten (entspricht 69%) gehen von steigenden Preisen in der kommenden Woche aus, nur 2 (13%) erwarten fallende Preise, während die übrigen 3 (19%) mit einer Seitwärtsbewegung rechnen.

Zeitgleich wurden bei der Online-Umfrage von Kitco 183 Stimmen gezählt. Dank der starken Goldpreisentwicklung sind auch die meisten Privatanleger wieder optimistisch.

Unter den teilnehmenden privaten Händlern erwarten 99 (54%), dass der Goldpreis nächste Woche steigt, 45 (25%) gehen von einem Rückgang aus und weitere 39 (21%) rechnen mit einer Konsolidierungsphase.

(Screenshot: Kitco)