Analysten: Die geringe Umlaufstruktur von SpaceX verstärkt die Volatilität, der Markt zeigt Merkmale von „hoher Marktkapitalisierung + hoher Volatilität“

Odaily meldet, dass Adam, Makroforscher bei Greeks.live, in einem Beitrag erklärte, dass die Aktien von SpaceX in letzter Zeit deutlich stärkere Schwankungen zeigen. Trotz einer Marktkapitalisierung von etwa 2,5 Billionen US-Dollar sind Tagesbewegungen von rund 10% aufgrund der geringen Liquidität zur Norm geworden und entsprechen damit der „intraday Entwicklung der Marktkapitalisierung eines großen börsennotierten Unternehmens“. Die Handelsstruktur von SpaceX ist im Wesentlichen ein Modell mit „geringer Liquidität und hoher Bewertung“, wodurch marginale Transaktionen Preisbewegungen stärker verstärken. Diese Struktur weist Ähnlichkeiten mit den Liquiditätsmerkmalen des Kryptomarktes auf. Derzeit sinkt die Volatilität auf dem Kryptomarkt kontinuierlich; die implizite Volatilität (IV) fiel gegenüber der Vorwoche um weitere etwa 10%. Das Umfeld mit geringer Volatilität hält nun bereits etwa ein halbes Jahr an, und der Markt befindet sich insgesamt in einem Kompressionszustand.