Bitcoin hält sich nahe bei 113.000 $, während Händler auf Powells Hinweise vor der FOMC-Sitzung warten

Bitcoin hält sich bei etwa 113.000 $, während die globalen Märkte ihren Fokus später heute auf die geldpolitischen Leitlinien von Federal Reserve Chair Jerome Powell richten – ein Ereignis, das laut einigen Analysten die nächste Bewegung für Risikoanlagen bestimmen könnte.

Laut der Preisseite von The Block handelte BTC nach mehreren Tagen mit seitwärts gerichteter Kursentwicklung unter 115.000 $ nahezu unverändert. Auch der breitere Kryptomarkt kühlte sich vor der Sitzung des Federal Open Market Committee ab, mit leichten Rückgängen bei den wichtigsten Coins. Ethereum bewegte sich um 4.000 $, Solana um 195 $ und BNB bei 1.115 $, wodurch die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen bei etwa 3,9 Billionen $ lag.

„Bitcoin hält das Unterstützungsband bei 113.000 $, während sich der Markt auf die heutige FOMC-Sitzung vorbereitet“, sagte Timothy Misir, Leiter der Forschung bei BRN. Die ETF-Aktivität bleibe konstruktiv, fügte er hinzu, wobei Bitcoin ETFs am 28. Oktober Zuflüsse von 202 Millionen $ verzeichneten und Ethereum ETFs 246 Millionen $ hinzufügten – das markiert vier aufeinanderfolgende Sitzungen mit Netto-Käufen.

Der Analyst merkte an, dass das institutionelle Interesse wieder aufgeflammt sei, wenn auch nicht mit der Intensität früherer Zyklus-Rallyes. „Die Nachfrage ist vorhanden, aber es fehlt an Dynamik, um neue Höchststände zu erreichen, sofern es keine taubenhafte Überraschung von der Fed gibt“, sagte Misir.

Fed und makroökonomische Risiken

Später heute wird allgemein erwartet, dass die Fed eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornimmt, aber Beobachter sehen die eigentliche Volatilität in Powells Bemerkungen nach der Sitzung.

„Der große Tag ist da“, sagte Nic Puckrin, Mitbegründer von The Coin Bureau. „Es lohnt sich trotzdem, Popcorn für Powells Pressekonferenz bereitzuhalten, denn auf die Rhetorik und die zukünftigen Leitlinien warten die Investoren mit angehaltenem Atem.“

Puckrin bezeichnete den Moment als „Drahtseilakt“ zwischen Politik und Daten. „Während das langfristige Investment-Argument für Bitcoin intakt bleibt, ist kurzfristiger Hebel riskant – die Börsenumsätze sind eingebrochen und die Kursentwicklung deutet auf ein mögliches Doppeltop hin.“

Das Daten-Dashboard von The Block zeigt, dass das offene Interesse an Optionen nahe den Höchstständen im Oktober liegt, was die Märkte anfällig für gamma-gebundene Volatilität macht, falls Powell überrascht, erklärte Misir von BRN. Darüber hinaus scheint die Stimmung im Kryptomarkt an den breiteren Risiko-Komplex gekoppelt zu sein, beeinflusst durch abkühlende US-Arbeitsmarktdaten und erneute US–China-Handelsgespräche. US-Präsident Donald Trump und der chinesische Präsident Xi Jinping sollen sich am Donnerstag in Busan, Südkorea, treffen, um eine Rahmenvereinbarung zu Zöllen und Hafengebühren abzuschließen. Das Treffen könnte laut mehreren Analysten einen makroökonomischen Rücken- oder Gegenwind für Risikoanlagen darstellen, abhängig vom Ausgang.

Die Cost-Basis-Heatmap von BRN zeigt einen starken Widerstand bei etwa 117.000 $ und solide Unterstützung im Bereich von 111.000–112.000 $, was einen engen Handelskanal vor der Fed-Sitzung definiert. Ein entschiedener Ausbruch über den Widerstand könnte laut Misir die nächste Aufwärtsbewegung auslösen. Umgekehrt könnte das Unterschreiten der Unterstützungsniveaus eine tiefere Korrektur unter 110.000 $ nach sich ziehen, fügte er hinzu. Dennoch sagt Standard Chartered, dass BTC möglicherweise nie wieder unter 100.000 $ fallen wird, „wenn diese Woche gut verläuft“, wie The Block berichtete.

Während der Expertenkonsens auf eine weitere Zinssenkung hindeutet, sind nicht alle von deren potenziellen Auswirkungen überzeugt. In einer Mitteilung am Mittwoch erklärten Analysten von QCP Capital, dass die heutige FOMC-Sitzung wahrscheinlich ein Non-Event sein wird, da Powell voraussichtlich keine neuen Leitlinien geben wird. Der anhaltende Regierungsstillstand habe den Entscheidungsträgern wichtige Inflations- und Arbeitsmarktdaten entzogen, sodass die Zentralbank „praktisch im Blindflug“ agiere und jede politische Anpassung verfrüht sei, so das Unternehmen.

Abseits der makroökonomischen Politik stellte QCP fest, dass die Begeisterung für Krypto weiterhin gedämpft bleibt. Die Analysten sagten, der Flash Crash am 10. Oktober habe sowohl Privatanleger als auch institutionelle Teilnehmer vorsichtig gemacht, und die Orderbuch-Liquidität sei weiterhin dünn. Unterdessen erhöhen Digital Asset Treasury-Unternehmen den Verkaufsdruck, da viele unter ihrem Nettoinventarwert gehandelt werden. „Wenn die Abschläge anhalten, könnten DATs zu Rückkäufen gezwungen sein, die durch den Verkauf von Vermögenswerten finanziert werden, was möglicherweise eine weitere Angebotswelle in ohnehin schon dünnen Märkten auslöst“, schrieb QCP.