Mars Morgenbericht | Die Fed wird voraussichtlich am Mittwoch die Zinsen senken, S&P Global vergibt ein „B-“ Kreditrating für Strategy

S&P Global vergibt Kreditrating „B-“ an Strategy, stuft es als Junk-Bond ein, aber mit stabilem Ausblick

Am 28. Oktober hat S&P Global Ratings dem größten Bitcoin-Treasury-Unternehmen Strategy ein Kreditrating von „B-“ verliehen und es der spekulativen, nicht-investmentwürdigen Kategorie (umgangssprachlich als „Junk-Bond“ bezeichnet) zugeordnet – betonte jedoch gleichzeitig, dass der Ausblick für das Bitcoin-Treasury-Unternehmen weiterhin stabil bleibt. In dem am Montag veröffentlichten Bericht heißt es: „Wir sind der Ansicht, dass die hohe Bitcoin-Konzentration von Strategy, die einseitige Geschäftsstruktur, die schwache risikoadjustierte Kapitalstärke und die unzureichende Dollar-Liquidität Schwächen in der Kreditwürdigkeit darstellen.“ Berichten zufolge hat Strategy durch Aktien- und Fremdkapitalfinanzierung Reserven von 640.808 Bitcoin angehäuft. S&P wies darauf hin, dass der stabile Ausblick davon ausgeht, dass das Unternehmen das Risiko der Fälligkeit von Wandelanleihen umsichtig steuert und die Zahlung von Vorzugsdividenden aufrechterhält, was möglicherweise durch die weitere Ausgabe von Schuldtiteln erreicht werden muss. S&P Global betonte zudem, dass Strategy einem „inhärenten Währungs-Mismatch-Risiko“ ausgesetzt ist – alle Schulden sind auf US-Dollar lautend, während der Großteil der Dollarreserven zur Unterstützung des Softwaregeschäfts des Unternehmens verwendet wird, das derzeit in etwa ausgeglichen arbeitet, was Erträge und Cashflow betrifft.

Fed wird voraussichtlich am Mittwoch die Zinsen senken, aber das Abstimmungsergebnis könnte „dreigeteilt“ sein

Die Federal Reserve wird voraussichtlich am Mittwoch die Zielspanne für den Federal Funds Rate um 25 Basispunkte auf 3,75%–4% senken. Generali Investments erwartet jedoch, dass die Entscheidungsträger bei der Abstimmung „dreigeteilt“ sein könnten: Ein Dissident könnte eine größere Zinssenkung um 50 Basispunkte befürworten, während einige andere für eine Beibehaltung der Zinsen stimmen könnten. Die Institution erwartet, dass die Fed im Dezember erneut die Zinsen senkt und im ersten Quartal 2026 die letzte Zinssenkung vornimmt.

Daten: In den letzten 24 Stunden wurden Positionen im Wert von 328 Millionen Dollar liquidiert, Long-Positionen im Wert von 185 Millionen Dollar, Short-Positionen im Wert von 143 Millionen Dollar

Laut Daten von Coinglass wurden in den letzten 24 Stunden Positionen im Gesamtwert von 328 Millionen Dollar (UTC+8) liquidiert, darunter Long-Positionen im Wert von 185 Millionen Dollar (UTC+8) und Short-Positionen im Wert von 143 Millionen Dollar (UTC+8). Dabei wurden bei Bitcoin Long-Positionen im Wert von 25,0213 Millionen Dollar (UTC+8) und Short-Positionen im Wert von 37,3644 Millionen Dollar (UTC+8) liquidiert. Bei Ethereum wurden Long-Positionen im Wert von 61,5531 Millionen Dollar (UTC+8) und Short-Positionen im Wert von 48,4098 Millionen Dollar (UTC+8) liquidiert. Darüber hinaus wurden in den letzten 24 Stunden (UTC+8) weltweit insgesamt 123.920 Personen liquidiert, wobei die größte einzelne Liquidation auf Hyperliquid - BTC-USD im Wert von 9,7725 Millionen Dollar (UTC+8) stattfand.

Hongkonger SFC startet Ausschreibung für Überwachungssystem für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten

Laut Hong Kong Economic Times hat die Hongkonger Securities and Futures Commission (SFC) die Ausschreibung für ein Überwachungssystem für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten gestartet, um die regulatorischen Fähigkeiten kontinuierlich zu verbessern. Die Auswahl des erfolgreichen Bieters wird für das erste Halbjahr 2026 erwartet, um die Überwachung und Erkennung von Anomalien im Handel mit virtuellen Vermögenswerten zu stärken.

US-Abgeordneter plant Gesetz zur Untersagung von Krypto- und Aktienhandel für Präsidenten, deren Familien, Kongressmitglieder und alle gewählten Amtsträger

Am 28. Oktober wird der US-Abgeordnete Ro Khanna ein Gesetz einbringen, das Präsidenten, deren Familien, Kongressmitgliedern und allen gewählten Amtsträgern den Handel mit Kryptowährungen oder Aktien untersagt.

Citi Group kooperiert mit Coinbase zur Erforschung von Stablecoin-Zahlungslösungen

Laut Cryptobriefing haben die große US-Bank Citi Group und die Krypto-Börse Coinbase eine Kooperation angekündigt, um gemeinsam Stablecoin-Zahlungslösungen für institutionelle Kunden zu erforschen. Ziel der Zusammenarbeit ist es, Stablecoins zur Verbesserung von grenzüberschreitenden und Unternehmenszahlungssystemen einzusetzen und die Effizienz von Transaktionen zu steigern.

Institut: Fed-Zinssenkung in dieser Woche wird als „risikoarme“ Maßnahme angesehen

Am 28. Oktober bezeichnete Fed-Vorsitzender Powell die Zinssenkung um 25 Basispunkte im vergangenen Monat als Risikomanagementmaßnahme – eine risikoarme Operation, um eine unangemessene Belastung der Wirtschaft zu vermeiden. Neil Dutta, Chefökonom bei Renaissance Macro, wies darauf hin, dass eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte (UTC+8) in dieser Woche ein vergleichbares Risikoprofil hätte. Dutta analysierte: „Die Schwäche am Arbeitsmarkt nimmt weiter zu, was Grund zu der Annahme gibt, dass die Inflation entsprechend nachlassen wird.“ Er fügte hinzu, dass die von mehreren Großunternehmen angekündigten Entlassungspläne die zunehmend schwierige Beschäftigungslage für Arbeitnehmer bestätigen. Gleichzeitig zeigte Dutta auf, dass eine eingehende Analyse der Preisdaten nahelegt, dass – ohne die Auswirkungen von Zöllen – die Kerninflation nahe am Zielwert der Fed liegen würde.

Lighter reagiert auf „abnormale Orderbuchdaten von HYPE“: Ursache war ein außer Kontrolle geratener Bot, keine Liquidationen ausgelöst, keine Änderung der On-Chain-Daten

Am 28. Oktober äußerte sich Lighter auf der Plattform X zu den ungewöhnlichen Preisschwankungen am HYPE-Markt in den frühen Morgenstunden: „Ein außer Kontrolle geratener Bot hat mit großen Orders das HYPE-Orderbuch geflutet, aber es wurden keine Zwangsliquidationen oder andere negative Auswirkungen ausgelöst. Die Transaktion wurde mit sehr geringem Volumen zu extrem hohen Preisen abgeschlossen, was einen langen oberen Schatten im Chart hinterließ und zu Skalierungsproblemen führte. Daher wurden diese Daten aus der Frontend-Oberfläche entfernt. Es ist zu betonen, dass die On-Chain-Daten nicht geändert wurden und auch nicht geändert werden können; Nutzer können diese im Blockexplorer einsehen. Da wir das Haupt-Frontend betreiben, präsentieren wir die Charts auf die für Trader hilfreichste Weise; andere Frontends, die auf Lighter basieren, können unterschiedliche Darstellungsweisen wählen.“

ZEC verzeichnet das Sechsfache in einem Monat – was treibt diese Euphorie an?

Zcash (ZEC) verzeichnete aufgrund des Halvings im November und der gestiegenen Aufmerksamkeit für Privacy-Assets einen starken Preisanstieg, mit einem Zuwachs von über 100% innerhalb von 30 Tagen (UTC+8) und einem Durchbruch des Hochs von 2021. Der Markt sieht die Rallye als getrieben durch Halving-Erwartungen, Diskussionen über Privatsphäre und die Unterstützung prominenter Investoren, doch die Nachhaltigkeit ist fraglich, da das fundamentale Wachstum begrenzt ist und der spekulative Anteil hoch bleibt.

Messari-Analyst: Mit Perp DEX auf US-Aktien spekulieren – das nächste große Wachstumsfeld

Das Potenzial von Aktien-Perpetual-Kontrakten auf On-Chain-Märkten ist noch nicht voll ausgeschöpft, die Nachfrage ist derzeit schwach, hauptsächlich aufgrund einer Zielgruppenverschiebung und infrastruktureller Einschränkungen. Daten der Ostium-Plattform zeigen, dass das Handelsvolumen von Aktien-Perpetual-Kontrakten deutlich unter dem von Krypto-Perpetuals liegt. Das HIP-3-Upgrade von Hyperliquid könnte Entwicklungschancen für Aktien-Perpetuals bieten, aber eine breite Akzeptanz wird noch Zeit benötigen.