Rückverfolgbarkeit Wöchentliche Zusammenfassung 13. Juli – 17. Juli

🚨 Inflation stürzt ab, während die Spannungen im Nahen Osten aufflammen! Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed kehren sich um, steigende Volatilität schafft erstklassige CFD-Trading-Möglichkeiten

Wöchentliche Marktübersicht

In dieser Woche erlebte der globale makroökonomische Markt schwere Turbulenzen, angetrieben durch die doppelten Auswirkungen von Inflationsdaten und geopolitischen Ereignissen. Einerseits kühlten sowohl der US-CPI als auch der PPI im Juni unerwartet ab. Der Gesamt-CPI verzeichnete den stärksten monatlichen Rückgang seit April 2020, und auch der PPI fiel stark, was die Wetten des Marktes auf eine aggressive Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Juli deutlich verringerte. Andererseits eskalierten die geopolitischen Risiken im Nahen Osten rapide. Das Scheitern des Waffenstillstandsabkommens zwischen den USA und dem Iran, Angriffe auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus und die erneute Verhängung einer Seeblockade durch die USA ließen die internationalen Ölpreise schnell auf ein Vierwochenhoch steigen.

Dieses komplexe Szenario aus „erfreulichen Inflationsdaten vs. neu entfachten Energieinflationsrisiken“ verschafft der Fed eine kurzfristige Atempause, hält aber die mittel- bis langfristigen politischen Aussichten höchst ungewiss. Gefangen im Kreuzfeuer zwischen Zinssenkungserwartungen und Safe-Haven-Stimmung ändert sich die Asset-Pricing-Logik des Marktes schnell und schafft hervorragende Swing- und Range-Trading-Möglichkeiten für CFD-Trader.

Wöchentliche Marktthemen

1. CPI & PPI stürzen ab, Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Juli sinkt drastisch

Der in dieser Woche veröffentlichte CPI und PPI für Juni blieben durchweg hinter den Erwartungen zurück. Der Kern-CPI kühlte deutlich ab, wobei die „Supercore“-Inflation den stärksten Rückgang seit der Pandemie verzeichnete. Auch der PPI verzeichnete den stärksten Rückgang der letzten Jahre, angetrieben durch eine Deflation bei Gütern. Diese hervorragenden Datenpunkte haben die Möglichkeit einer Zinserhöhung im Juli weitgehend ausgepreist, was dem US-Dollar direkt sein bullisches Momentum entzieht und kurzfristige Unterstützung für Aktienbewertungen bietet. Zu beobachtende Assets: US-Dollar-Index (DXY), 2-jährige US-Treasury-Wyckoff-Methode (US02Y)

2. Nahostkonflikt entflammt neu, Erholung des Ölpreises birgt unvorhersehbare Inflationsrisiken

Obwohl ein großer Teil der Inflationsabkühlung im Juni auf sinkende Energiepreise zurückzuführen war, kehren sich diese Trends durch die sich verschlechternden Bedingungen im Nahen Osten um. Mit der Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran und den Unterbrechungen der Schifffahrt sind die Risiken für die Rohölversorgung stark gestiegen, was zu einer raschen Erholung der Ölkurse geführt hat. Dies bedeutet, dass zukünftige CPI-Daten wahrscheinlich erneutem Aufwärtsdruck durch steigende Energiekosten ausgesetzt sein werden, was droht, das Inflationsmonster jederzeit wieder zu wecken. Zu beobachtende Assets: Brent-Rohöl (UKOUSD), WTI-Rohöl (USOUSD)

3. Fed-Beamte bleiben vorsichtig, politische Aussichten in Ungewissheit gehüllt

Trotz der sehr dovishen Natur der jüngsten Daten bekräftigten Fed-Beamte wie Christopher Waller und Kevin Warsh ihre „Nulltoleranz“ gegenüber hoher Inflation und betonten, dass „mehrere aufeinanderfolgende Monate“ mit positiven Daten erforderlich sind, um zu bestätigen, dass die Inflation wieder auf dem 2-%-Pfad ist. Wenn die Ölkurse weiter steigen, ist das Risiko einer Zinserhöhung im September nicht völlig vom Tisch. Diese politische Unsicherheit löst eine umfassende Ausweitung der Cross-Asset-Volatilität aus. Zu beobachtende Assets: S&P 500 Index (US500), 10-jährige US-Treasury-Wyckoff-Methode (US10Y)

Überprüfung der wichtigsten Assets

Forex-Markt (DXY / EURUSD / USDJPY)

Belastet durch die schnell abkühlenden Inflationsdaten stand der US-Dollar in dieser Woche unter starkem kurzfristigem Verkaufsdruck, was Nicht-US-Währungen wie dem Euro Raum für eine Rallye gab. Da der Nahostkonflikt jedoch eine Risk-off-Stimmung auslöst, bietet die Safe-Haven-Attraktivität des Dollars weiterhin eine grundlegende Unterstützung. In der Zwischenzeit könnte der japanische Yen Rücksetzer erleben, die durch sinkende US-Treasury-Wyckoff-Methoden beeinflusst werden, was zu einem heftigen Tauziehen zwischen Bullen und Bären führt.

Rohstoffmarkt (USOUSD / UKOUSD)

Rohöl stand wieder einmal im Mittelpunkt. Die bärischen Faktoren des Kursrückgangs im Juni sind vollständig eingepreist; die aktuelle Preisgestaltung wird von der Geopolitik im Nahen Osten und der Blockadekrise in der Straße von Hormus dominiert. Die Ölkurse haben sich schnell auf ein Vierwochenhoch erholt, wobei sich die Volatilität deutlich ausweitete, was Tradern, die nach Range-Bound- und Breakout-Setups suchen, reichlich Möglichkeiten bietet.

Index-CFDs (US500 / NAS100)

Der abkühlende CPI und PPI, kombiniert mit sinkenden Treasury-Wyckoff-Methoden, verliehen US-Aktien ein starkes kurzfristiges bullisches Momentum. Bestimmte Technologiesektoren (z. B. Software und Zubehör) sind jedoch weiterhin Kostendrücken ausgesetzt, was zu einer Divergenz in der Performance von Technologieaktien führt. Die Indizes oszillieren auf hohem Niveau und testen die Fähigkeit der Trader, einen Rhythmus von „Buy the Dip, Take Quick Profits“ auszuführen.

Fokus der nächsten Woche

● PCE-Daten & Inflationshartnäckigkeit: Der Fokus des Marktes wird sich auf den bevorstehenden Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) verlagern. Dies wird der wichtigste Indikator sein, um zu testen, ob sich die Inflation substanziell abkühlt, und um den nächsten Schritt der Fed zu bestimmen.

● Spannungen im Nahen Osten & Ölversorgungsrisiken: Beobachten Sie die Entwicklungen des US-Iran-Konflikts und die Situation in der Straße von Hormus genau. Wenn die Energiepreise weiter steigen, wird dies nicht nur die Inflationsängste neu entfachen, sondern könnte auch eine breitere Risk-off-Stimmung am Markt auslösen, was zu einer neuen Welle der Volatilität bei Aktien und Forex führt.

Fazit

Die Marktlogik für diese Woche lässt sich wie folgt zusammenfassen: „Günstige Inflationsdaten schwächen die Erwartungen an Zinserhöhungen, während der Nahostkonflikt Energieinflationsrisiken entfacht.“ Wenn extrem bullische makroökonomische Daten auf unvorhersehbare geopolitische schwarze Schwäne treffen, wird der Markt heftig zwischen der „Euphorie der Lockerungserwartungen“ und der „Angst vor einem Wiederaufleben der Inflation“ schwanken.

Für traditionelle Spot-Investoren ist dieser unvorhersehbare Markt für eine langfristige Positionierung schwierig. Aber für CFD-Trader ist dies eine goldene Ära, um zu glänzen! In Bezug auf die Strategie empfehlen wir, das kurzfristige bullische Momentum bei Aktien-Indizes mit agilen Swing-Trades (schnelle Gewinnmitnahmen) zu erfassen. Nutzen Sie bei Rohöl die geopolitisch getriebene Volatilität für Range-Trading. Indem Sie die Flexibilität des Zwei-Wege-Tradings auf der Plattform nutzen und strikte Stop-Losses setzen, können Sie die lukrativen Gewinne, die durch Marktumkehrungen und Volatilität inmitten dieses extremen makroökonomischen Tauziehens entstehen, präzise erfassen!

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