DXY: Sieben-Wochen-Tief erreicht 99,65 – Ist 99,40 die letzte Unterstützung?

Der DXY hat seine steigende Trendlinie verloren. Drei Makrokräfte treffen den Dollar gleichzeitig – und 99,40 ist der letzte technische Boden vor 98,66.

Der Index wird nahe 99,65 gehandelt, einem Sieben-Wochen-Tief. Aber das Kursniveau ist weniger wichtig als die Struktur darunter: Die Trendlinie, die die gesamte Rallye seit März unterstützt hat, ist gebrochen, und das Band der gleitenden Durchschnitte hat sich gedreht.

📊 Warum das jetzt wichtig ist

Drei Treiber konvergieren diese Woche gegen den Dollar:

Die Dynamik am US-Arbeitsmarkt lässt nach. Die ADP-Beschäftigtenzahlen für Juli lagen bei 44.000 – die Hälfte der 95.000 vom Juni und deutlich unter den Erwartungen. Da die JOLTS bereits schwach sind, sind die NFP-Daten vom Freitag nun der entscheidende Wert für den Dollar.

Der Yen hat offizielle Unterstützung. US-Finanzminister Bessent bestätigte, dass die USA und Japan am 1. August gemeinsam Yen gekauft haben – die erste koordinierte Intervention seit 1998. USD/JPY liegt nahe 157,69 deutlich unter den Extremwerten vor der Intervention. Angesichts der hohen Gewichtung des Yen im DXY setzt dies den Index direkt unter Druck.

Ein Hormus-Abkommen steht kurz bevor. US-amerikanische und iranische Beamte haben signalisiert, dass sich die Verhandlungen zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus in der Endphase befinden könnten. Wenn sich dies bestätigt, würde ein verringertes geopolitisches Risiko die defensive Dollarnachfrage weiter schwächen.

Die Komplikation: Der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor im Juli von 54,1 mit erhöhten gezahlten Preisen hält die Fed zwischen einer Abkühlung der Beschäftigung und einer hartnäckigen Inflation gefangen.

📉 Kernthese: Unter dem MA-Band ist 98,66 das nächste Ziel

Auf dem Tages-Chart liegt der DXY unter den kurzfristigen gleitenden Durchschnitten und unter dem breiteren MA-Band. Die steigende Trendlinie von den März-Tiefs – die während der Rallye in Richtung 101,80 als dynamische Unterstützung diente – ist gebrochen. Dieser Verlust signalisiert, dass die bullische Struktur nicht mehr intakt ist.

Der Kurs testet das 61,8 %-Fibonacci-Retracement bei 99,402. Dies ist der Dreh- und Angelpunkt.

Wichtige Niveaus, die Sie im Auge behalten sollten:

• Kritische Unterstützung: 99,40

• Nächstes Abwärtsziel: 98,66 (50 % Retracement)

• Wichtige Zone zum Zurückfordern: 100,45

• Wichtiges Swing-Hoch: 101,80

Meine Einschätzung: Der DXY versucht, sich über 99,40 zu stabilisieren, aber das Setup bleibt bärisch, solange der Kurs unter dem MA-Band und unter 100,45 bleibt. Ein Tagesschlusskurs unter 99,40 öffnet den Weg zu 98,66. Wenn sich die Risikostimmung weiter verbessert und die NFP enttäuschen, könnte sich die Korrektur in Richtung 97,93 ausweiten.

Ein Bounce von 99,40 ist vor den NFP möglich. Aber wenn der DXY 100,45 nicht zurückfordert, ist jede Erholung korrektiv – keine Trendwende.

⚠️ Risiko: Was das Bären-Szenario bricht

Das Setup schwächt sich ab, wenn der DXY 99,97–100,45 zurückfordert.

Ein anhaltender Tagesschlusskurs über 100,45 würde signalisieren, dass der Trendlinienbruch eine falsche Bewegung war, und den oberen MA-Cluster wieder in den Fokus rücken. Stärker als erwartete NFP, hartnäckige Inflation, erneute Spannungen im Nahen Osten oder ein Scheitern der Hormus-Gespräche könnten die Nachfrage nach dem USD als sicherem Hafen schnell wiederbeleben.

🎯 Fazit: Beobachten Sie 99,40 bis zu den NFP

Der DXY-Trend hat sich von einer bullischen Expansion zu einer technischen Korrektur gewandelt. Drei Kräfte – schwache Beschäftigtenzahlen, koordinierte Yen-Intervention und ein potenzielles Hormus-Abkommen – drücken alle in dieselbe Richtung.

Der Rahmen:

• Halten von 99,40 → kurzfristige Erholung in Richtung 99,80–99,97

• Zurückfordern von 100,45 → bärisches Momentum lässt nach

• Schlusskurs unter 99,40 → 98,66 wird zum primären Ziel

• Bruch unter 98,66 → 97,93 kommt ins Spiel

Meine Einschätzung: Bleiben Sie beim Dollar vorsichtig, bis 100,45 zurückgefordert wird. 99,40 ist die Linie, die einen kontrollierten Pullback von einer tieferen Korrektur trennt – und die NFP werden entscheiden, was es ist.

Diese Analyse stellt einen technischen und makroökonomischen Rahmen dar, keine Finanzberatung. CFDs bergen ein erhebliches Risiko. Verwenden Sie immer eine angemessene Positionsgröße und ein angemessenes Risikomanagement.