UBS: Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) üzrə araşdırmanı bərpa etdi və “al” reytinqi verdi – Dupixent dərmanının potensialı qiymətləndirilməmişdir

İnformasiyaya görə, UBS Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US) şirkətinə dair təhlilini bərpa edib, qiymətləndirməsini “al” səviyyəsinə yüksəldib və hədəf qiymətini 978 ABŞ dolları olaraq təyin edib ki, bu da son bağlanış qiymətindən təxminən 30% yüksəkdir. Bank daha əvvəl bu səhmi “neytral” olaraq qiymətləndirmişdi.

UBS analitiki Joon Lee bildirib ki, hazırda bazar iki əsas dəyəri tam nəzərə almır: birincisi, Regeneron-un Dupixent (dupilumab) dərmanının yeni nəsil məhsullarını inkişaf etdirmək potensialı və ikincisi, bu dərmanın eksklüzivlik müddətinin uzadıla biləcəyi ehtimalıdır. Dupixent — Regeneron və Sanofi (SNY.US) tərəfindən birgə hazırlanmış əsas dərmandır.

Lee qeyd edib ki, növbəti nəsil Dupixent namizəd dərmanı “patent eksklüzivliyinin bitməsi nəticəsində yaranacaq boşluğu doldura bilər”. Şirkət, eksklüzivlik müddətini 2031-ci ildən sonrasına qədər uzada bilər.

Hazırda üzərində işlənilən dörd növbəti nəsil Dupixent namizəd dərmanından biri barədə ilkin məlumatların gələn ilin əvvəlində açıqlanacağı, daha sonra isə 2027-ci ilin ikinci yarısında üçüncü faza sınaqlarına başlanacağı gözlənilir. Lee əlavə edib ki, digər üç namizəd dərman üzrə isə 2027-ci ilin əvvəlində birinci və ikinci faza klinik sınaqlarına start verilməsi, 2027-2028-ci illərdə isə üçüncü faza tədqiqatlarının başlanması planlaşdırılır. Lee həmçinin vurğulayıb ki, patent yoxlaması bu namizədlərin fərqli xüsusiyyətlərə malik olduğunu göstərir. Məsələn, onlar pH-a bağlı mexanizmlə “optimizə edilmiş hədəf birləşməsi” əldə etməyi bacarır, bu isə hədəf təmizləmə və dərmanın davamlılığını yaxşılaşdırır.

Lee gözləyir ki, 2035-ci ilə qədər Dupixent-in gəliri 16 milyard ABŞ dollarına çatacaq, bazar konsensusuna əsaslanan proqnoz isə 13 milyard dollardır.

Lee əlavə edib: “Dupixent-in çoxpilləli intellektual mülkiyyət sistemi və tərəfdaşı Sanofi-nin 2046-cı ilə qədər intellektual mülkiyyətin qorunmasına dair şərhləri riskləri tənzimləmə baxımından həqiqətən nəzərəçarpacaqdır. Məhkəmə iddiaları 50-dən çox patenti əhatə edir, çox vaxt və resurs tələb edir, həmçinin məhsulun bazara çıxarılması riskini artırır, rəqiblər isə bunun nəticəsində təzminat məsuliyyəti daşıya bilər... Bunların hamısı əsas diqqət yetirilməsi vacib məqamlar hesab olunur.”