Caterpillar (CAT.US) tarixi zirvəsindən təxminən 30% geri çəkilib, yüksək neft qiymətləri və AI bazarının zəifləməsi sənaye səhmlərinə təzyiq göstərir.

Golden Ten Data xəbər verir ki, Caterpillar (CAT.US) səhmlərinin qiyməti tarixinin ən yüksək səviyyəsindən 30%-dən çox geri çəkilməyə doğru gedir. Xam neftin qiymətinin yüksək olması, ABŞ xəzinə istiqrazlarının gəlirliliyinin artması və süni intellekt (AI) ilə bağlı ticarət məntiqinin zəifləməsi sənaye sektorunun üzərində davamlı təzyiq yaradır.

Çərşənbə günü bu səhmin dəyəri gün ərzində bir dəfə 4% düşərək, günün ən aşağı səviyyəsi olan 742.01 dollara çatdı. Hal-hazırda səhmin qiyməti iyun ayının sonlarında qeydə alınmış 1064.90 dollar tarixinin ən yüksək səviyyəsindən təxminən üçdə bir azalıb.

Bu dəfəki ucuzlaşma məhz çip səhmləri və AI infrastruktur sektorunun kütləvi satışa çıxarıldığı vaxta təsadüf edir, eyni zamanda son inflyasiya məlumatları bazarda Federal Ehtiyat Sisteminin gözləniləndən daha aqressiv faiz artıracağına dair narahatlığı artırıb.

Son aylarda treyderlər AI infrastruktur səhmlərinin “çox sürətlə bahalaşması və dəyərləndirilmənin artıqca olması” riskinə qarşı davamlı ehtiyatlı olublar. Caterpillar-ın zəifləməsi də elektrik avadanlığı istehsalçıları, çip istehsalçıları və məlumat mərkəzi sənaye zəncirindəki şirkətlərin ümumi dəyişkənliyi ilə eyni səsləşir. Avqustun ortalarından bəri həm neft qiymətləri, həm də ABŞ istiqrazlarının gəlirliliyi artmağa davam edib, bu isə sənaye səhmlərinin performans imkanlarını daha da sıxışdırıb.

Lakin daha uzunmüddətli perspektivdə, Caterpillar son bir ildə təxminən 40% artım göstərib ki, bu da investorların şirkətin uzunmüddətli əsas göstəricilərinə olan etimadını əks etdirir. Məlumat mərkəzlərinin tikintisi şirkətin qaz turbinləri və mühərrik sifarişlərini daimi artırır, tikinti texnikası işi də yüksək inkişaf tempini qoruyur.

Hazırda bazarın diqqəti bu ayın sonlarında dərc olunacaq maliyyə hesabatına yönəlib. Jefferies-in analitiki Stephen Volkmann bildirir ki, daşınma və xammal xərclərinin artması səbəbilə maşın istehsalçıları ümumilikdə maya dəyəri baxımından təzyiqlə üzləşib; Caterpillar rentabellik marjasını qorumaq üçün satış həcminin genişlənməsindən daha çox asılı olacaq.

“Tikinti texnikası sektorunda son istifadəçi tələbi hələ də güclüdür və göstəricilər məlumat mərkəzindən kənara yayılmaqda davam edir. Lakin investorların əsas narahatlığı ondadır ki, əmtəə inflyasiyası davam edən şəraitdə, qiymət artımı xərc artımını ödəyə biləcəkmi, rentabellik marjası risk altındadırmı,” – Volkmann həftəlik tədqiqat hesabatında qeyd edir.