Morgan Stanley: AI üçün elektrik çatışmazlığı təchizat zəncirini təsir edir, Nvidia və Broadcom bu təsirdən qorunur
路透社2026/10/05 14:16Reuters, October 5 – JPMorgan Stanley stated on Monday that Nvidia (NVDA.O) and Broadcom (AVGO.O) are somewhat insulated from the growing power shortages facing U.S. data centers, but associated delays in AI deployment could impact memory, optoelectronics, and other secondary chip component manufacturers. Last month, the bank estimated that, after considering measures such as on-site power generation and fuel cells, U.S. data center developers will face a net power shortfall of 34% by 2028, equivalent to 32 gigawatts. The AI boom has triggered billions of dollars in data center investments, but the enormous computing and power demands of generative AI are increasingly clashing with America’s power supply challenges. Both JPMorgan Stanley and Goldman Sachs have pointed out that data center construction in the U.S. is facing increasingly severe constraints; Goldman Sachs predicts limited short-term political impact, while JPMorgan Stanley sees challenges in workforce, power, and politics. JPMorgan Stanley says these bottlenecks will not jeopardize the 2027 forecasts of Nvidia or Broadcom, citing their clear visibility on chip layout, geographical expansion, and the coordination between data centers, semiconductor suppliers, and the power supply chain. The bank stated that if chip capacity cannot be brought online, customers may delay shipments or cancel orders, with memory, optical components, power management, and analog components being most vulnerable to inventory disruptions.
Reuters 5 oktyabr - Morgan Stanley bazar ertəsi bildirib ki, NVIDIA (NVDA.O) və Broadcom (AVGO.O) müəyyən dərəcədə ABŞ məlumat mərkəzlərində elektrik enerjisi çatışmazlığının artmasından qorunur, lakin bunun nəticəsində Süni İntellektin yerləşdirilməsinin gecikməsi yaddaş, fotonika və digər ikincil çip komponentləri istehsalçılarına da təsir edə bilər.
Bu broker keçən ay təxmin edib ki, istifadəçi tərəfli enerji istehsalı və yanacaq hüceyrələri kimi tədbirlər nəzərə alındıqdan sonra, 2028-ci ilə qədər ABŞ məlumat mərkəzi inkişaf etdiriciləri 34% xalis elektrik çatışmazlığı ilə, yəni 32 gigavatlıq fərqlə qarşılaşacaq.
AI-a olan maraq artıq on milyardlarla dollar dəyərində məlumat mərkəzi investisiyalarına səbəb olub, lakin generativ AI-in böyük hesablamə və enerji tələbatı ABŞ-ın enerji təchizatı problemləri ilə getdikcə daha çox toqquşur.
Morgan Stanley və Goldman Sachs hər ikisi qeyd edib ki, ABŞ məlumat mərkəzlərinin tikintisi getdikcə daha ciddi maneələrlə üzləşir; Goldman Sachs qısa müddətdə siyasi müqavimətin məhdud təsiri olacağını gözləyir, Morgan Stanley isə əmək qüvvəsi, enerji və siyasi sahələrdə çətinliklər olduğunu qeyd edir.
Morgan Stanley bildirib ki, bu “darboğazlar” NVIDIA və Broadcom-un 2027 proqnozlarını təhlükəyə atmır, çünki hər iki şirkət çip yerləşdirilməsi, coğrafi genişlənmə, məlumat mərkəzləri, yarımkeçirici təchizatçıları və enerji təchizatı zənciri arasında koordinasiya məsələlərinə dəqiq şəkildə bələddirlər.
Bu broker əlavə edib ki, çip gücü istifadəyə verilməzsə, müştərilər çatdırılmaları təxirə sala və ya sifarişləri ləğv edə bilərlər, burada ən çox yaddaş, optik komponentlər, güc idarəetmə və analoq hissələr ehtiyat pozuntusundan təsirlənə bilər.
(İngilis dili ana dili olmayanlar üçün Reuters hesabatını bir neçə digər dilə avtomatlaşdırılmış şəkildə tərcümə edir. Avtomatlaşdırılmış tərcümə səhvlər və ya lazım olan kontekstin olmaması ehtimalına görə, Reuters avtomatlaşmış tərcümələrin düzgünlüyünə zəmanət vermir; bu tərcümələr yalnız oxucunun rahatlığı üçün təqdim olunur. Avtomatlaşdırılmış tərcümə funksiyasının istifadəsindən irəli gələn hər hansı bir zərər və ya itkiyə görə Reuters heç bir məsuliyyət daşımır.)
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
BUZZ-S&P Nike-nin reytinqini A səviyyəsinə endirdi və "uzunmüddətli" biznes bərpa perspektivlərinə görə mənfi perspektiv verdi, Nike-nin səhmləri dərhal aşağı düşdü
Oktyabrın 5-də idman geyimləri nəhəngi Nike (NKE.N) səhmləri səhər ticarətində təxminən 3% azalaraq 32.83 ABŞ dollarına düşüb. S&P Global şirkətin səhm reytinqini “A+” səviyyəsindən “A” səviyyəsinə endirib və proqnozu “mənfi” olaraq təyin edib. Qeyd olunur ki, bu şirkətin mənfəətə qayıtma səyləri əvvəlki gözləntilərdən daha çox vaxt və daha yüksək xərc tələb edəcək. Növbəti 24 ay ərzində gəlir, mənfəət və pul axınının ciddi şəkildə azalacağı, Çin bazarında təzyiqlərin isə davam edəcəyi proqnozlaşdırılır; əlavə edilir ki, rəhbərlik və idarə heyəti dəyişikləri Nike səhmlərinə mənfi təsir göstərə bilər. Şirkətin borc idarəçiliyinin davamlı təzyiqlərlə qarşılaşacağı və gələcək 2-3 il ərzində illik təxminən 1.2 milyard dollar nağd vəsait sərf edəcəyi gözlənilir. S&P əlavə edir ki, əgər Nike biznesin sabitləşdirilməsi və mənfəətə dönüş sahəsində irəliləyiş əldə etməzsə, reytinq növbəti 12-24 ayda istənilən vaxt daha da aşağı salına bilər. Cümə günü şirkətin bütöv ilin gəlirinin kəskin azalacağını proqnozlaşdırmasından sonra Nike səhmləri son 13 ilin minimum səviyyəsinə düşdü. Əvvəlki ticarət gününün sonunda bu ilin əvvəlindən bəri şirkətin səhm qiyməti ümumilikdə 49% azalmışdır.
TSMC yeni zirvələrə çatdığı bir vaxtda, Morgan Stanley GAA dövrünün əsas qalibi olaraq Lam Research Group (LRCX.US)-u önə çəkir.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company-nin 2nm və digər tam əhatəli qapı (GAA) texnologiyalı node-larının sürətlə inkişaf etməsi ilə Lam Research əsas qazananlardan biri olacaq.
BUZZ - Synopsys 1.1 milyard dollarlıq səhm geri alımı müqaviləsini elan etdikdən sonra səhmləri artıb
5 oktyabr - Elektron dizayn avtomatlaşdırma proqram şirkəti Synopsys (SNPS.N) səhmləri 2.4% artaraq 502.62 ABŞ dolları olub. Synopsys, JPMorgan ilə 1 milyard dollar dəyərində sürətləndirilmiş səhmlərin geri alınması sazişi imzaladığını elan edib. Razılaşmaya əsasən, şirkət əvvəlcədən təxminən 1.735 milyon (100 millions) səhm alacaq. Şirkətin geri aldığı səhmlərin yekun sayı isə geri alma dövründə SNPS səhm qiymətinin orta göstəricisindən asılı olacaq. Bu açıqlama, SNPS-in optimistik 2027-ci il gələcək proqnozunu elan etməsindən bir neçə gün sonra verildi; bundan əvvəl şirkət artıq ChatGPT yaradıcıları OpenAI ilə gəlir paylaşımı sazişi imzalamışdı. Proqram təminatı sektoru ümumilikdə gücləndiyi üçün səhm dəstək alıb. Həmin gün qeydə alınan artımla birlikdə, bu ilin əvvəlindən şirkət səhmləri təxminən 7% artıb.
ABŞ birjalarında dəyişiklik | RXO Inc (RXO.US) təxminən 5.8 milyard dollar qarşılığında Robinzon Logistics tərəfindən satın alınacaq və qiyməti 24% yüksəldi
Bazar ertəsi, yük maşını daşımaları üzrə brokerlik şirkəti RXO Inc (RXO.US) səhmləri kəskin şəkildə yüksəldi və xəbər yayılarkən təxminən 24% artım göstərdi; oktyabr ayında isə ümumilikdə 40%-dən çox bahalaşıb.
