Bitget UEX Gündəlik Hesabatı｜ABŞ dövlət istiqrazları üzrə opsionlar 2027-ci ildə faiz azaldılmasına yönəlir; sentyabr ayında faiz artırımı gözləntiləri əhəmiyyətli dərəcədə azalıb; Süni intellekt sənaye zənciri ümumi təzyiq altındadır (19 avqust 2026)

Birinci - Əsas Xəbərlər

FED-in Dinamikası

ABŞ dövlət istiqrazları üzrə opsionlar 2027-ci ildə faizlərin endirilməsinə mərc edir, sentyabr artımı ehtimalı aydın şəkildə zəifləyir

• ABŞ-da İyul ayı inflyasiya, pərakəndə satışlar və istehlakçı etibarının zəifləməsi, üstəgəl qeyri-kənd təsərrüfatı məşğulluğunun 23 min gözlənilməz azalması, faiz dərəcəsi opsion bazarında FED-in siyasətinin dəyişimi üzrə hedcinq əməliyyatlarını təşviq edib.
• İnvestorlar sentyabrda müddəti bitən opsionları alaraq faiz dərəcəsinin dəyişməməsinə mərc edirlər, eyni zamanda 2027-ci ilin mart və iyun SOFR call opsionlarını hazırlayırlar.
• Sentyabrda faiz artımı ehtimalı iki həftə əvvəl təxminən 68%-dən təxminən yarıma düşüb; faiz dərəcəsi swapi sentyabr iclasında yalnız təxminən 9 bazis punkt artımı göstərir. Bazar təsiri: Siyasət trayektoriyasının yenidən qiymətləndirilməsi sıxıntıları qismən azaldır, lakin uzunmüddətli gəlirlər yüksəkdir, qısamüddətli və uzunmüddətli gözləntilər fərqlənir, bu isə artım aksiyalarında fərqlilik təsiri yaradır.

Beynəlxalq Əmtəə Bazarları

Trump İran ilə əlaqələri dayandırır, geosiyasi durğunluq davam edir

• ABŞ rəsmiləri bildirir ki, Trump danışıqlar komandası (O cümlədən vitse-prezident Vance, elçi Witkov və Kushner) İran ilə əlaqələri dayandırmağı əmr edib.
• Ağ Evin strategiyası "tez vurmaqdan" uzunmüddətli "boğmaq" siyasətinə dəyişib, əvvəllər fəal müzakirələrdən sonra göstəriş verilib. Bazar təsiri: Hormuzla bağlı danışıqların dayandırılması təchizat qeyri-müəyyənliyini artırır, neft qiymətləri geosiyasi dəstək alır və inflyasiya riski davam edir.

Makro Siyasət

ABŞ-da bir sıra ştatlar data mərkəzlərinin elektrik istifadəsi üzrə tənzimləmələri sərtləşdirir, AI infrastrukturu aralıq seçkilərin mövzusuna çevrilir

• Pensilvaniya ştatı data mərkəzlərinin öz elektrikini təmin etməsini və təmiz enerji payını artırmasını tələb edir; Texas ştatı elektrik şəbəkəsinə giriş auditinə başlayır; New York ştatı yeni böyük data mərkəzi tikintisini dayandırır.
• Bank of America strategiləri bunu aralıq seçki dəyişən kimi sınıflandırır, tənzimləmələrin sərtləşməsi AI kapital xərcləməsinə təsir edə bilər. Bazar təsiri: Elektrik və icma məhdudiyyətləri AI infrastrukturunun tətbiq maliyyəti və qeyri-müəyyənliyini artırır, əlaqədar avadanlıq və elektrik təchizatçıları diqqət çəkir, texnoloji hardware qiymətləndirməsi sıxıntı altında qalır.

İki - Bazarın Təhlili

Əmtəə & Valyuta Performansı

• Spot Qızıl: təxminən 4343 USD/unsiya, +0.2%
• Spot Gümüş: təxminən 63 USD/unsiya, -0.52%
• WTI Neft: təxminən 85 USD/barrel, +0.87%
• Brent Neft: təxminən 89 USD/barrel, +0.56
• Dollar İndeksi (DXY): təxminən 99.645, cüzi dəyişiklik

Sürücü Faktorlara Analiz: Trump İran ilə əlaqəni dayandıraraq Hormuz qeyri-müəyyənliyini davam etdirir, neft qiymətlərinə geosiyasi dəstək verir. Qızıl, faiz endirilməsi gözləntilərinin və uzunmüddətli dövlət istiqrazları gəlirliliyinin yüksəlməsi arasında dalğalanır, gümüş isə sənaye və riskdən qaçınma faktorlarına görə fərqli performans göstərir. ABŞ dövlət istiqrazları opsionları sentyabrda faiz artımı ehtimalının zəifləməsini göstərsə də, 30 illik istiqraz gəliri yüksək olaraq qalır və qiymətli metallara yuxarı qalxmaq imkanını məhdudlaşdırır. İnstitusional fikirə görə, qısamüddətli əmtəələr geosiyasi və faiz trayektoriyası yenidən qiymətləndirilməsi ilə birlikdə idarə olunur, neftin yüksək səviyyəli qalması inflyasiyanın davamlı olması barədə narativləri gücləndirə, aktivlərin qarşılıqlı təsiri isə geosiyasi durğunluq → neftin dəstəyi → inflyasiya gözləntiləri → siyasət trayektoriyası yenidən qiymətləndirməsi kimi əks olunacaq.

Kriptovalyuta Performansı

• BTC: təxminən 64,600 USD, +0.31%
• ETH: 1915 USD, +0.32%
• Kriptovalyuta ümumi bazar dəyəri: 2.29 trilyon USD, +0.2%
• Bazarın Likvidasiya Durumu: 24 saatda 205 milyon USD likvidasiya, long mövqelərdən 119 milyon USD likvidasiya.
• Bitget BTC/USDT likvidasiya xəritəsi: Hazırda BTC qiyməti təxminən 64,538 USD-dir, 65,000–66,000 aralığında çoxlu yüksək leverage (50x/100x) short likvidasiya orderləri toplanıb, bu aralıqdan yuxarı çıxarsa shortların kütləvi likvidasiyası və artım impulsunu gücləndirə bilər; aşağıda 63,000–64,000 aralığında long likvidasiyası təzyiqi qismən azad edilib, qısamüddətli leverage mərkəzi yuxarıya yönəlib.

• Spot ETF xalis giriş/çıxış: Dünən xalis giriş 298 milyon USD, hazırda dinamik xalis giriş 46 milyon USD.

Sürücü Faktorlara Analiz: ABŞ-da AI sektorunun geri çəkilməsi və uzunmüddətli istiqraz gəlirliyi risk iştahını sıxışdırır, kripto bazarı da dalğalanır. Son 60 gündə “whale”lar təxminən 43,000 BTC net alıb, orta və böyük miqyaslı investorlar alışlarını sürətləndirir. ETF pul axını və leverage likvidasiya paralel gedir, institusional konsensus intervallı dalğalanmalara işarə edir, faiz trayektoriyasının yenidən qiymətləndirilməsi və geosiyasi inkişafların risk aktivlərinə təsiri izlənir.

Amerika Səhmləri İndeksi Performansı

• Dow Jones: 53,343.40 bənd ilə bağlandı, -0.22%
• S&P 500: 7,691.76 bənd ilə bağlandı, -0.69%
• Nasdaq: 26,289.71 bənd ilə bağlandı, -1.33%, texnologiya və yarımkeçirici sektorun aşağı çəkilməsi aydın hiss olunur

Texnologiya Nəhəngləri Dinamikası

• NVDA: təxminən 219.74 USD, -2.34%
• AAPL: təxminən 310.03 USD, +1.45%
• MSFT: təxminən 481.63 USD, +0.27%
• GOOGL: təxminən 344.20 USD, +0.06%
• AMZN: təxminən 259.45 USD, -0.71%
• META: təxminən 543.67 USD, -4.45%
• TSLA: təxminən 336.87 USD, -0.72%

Performans Yekunu və Sürücü Analiz: Yeddi nəhəngdə aydın fərqlilik hiss olunur. Apple, Microsoft və Google nisbətən dayanıqlı qalır və yüksək bağlanır, Nvidia və Meta ən çox geriləyənlərdir. AI hardware və yarımkeçirici sektorların qiymət və tənzimləmənin təsiri ilə ciddi geri çəkilməsi, pulun bir hissəsi software və müdafiə sektoruna yönəlib. ABŞ dövlət istiqrazları opsionları faiz endirilməsi gözləntilərinin irəli çəkildiyini göstərir, lakin uzunmüddətli gəlirlərin yüksək olması və data mərkəzi tənzimləmələrinin sərtləşməsi yüksək kapital xərcləməli artım aksiyalarını sıxışdırır, fərdi aksiyalarda motivlər daha qabarıqdır.

Sektor Dəyişikliklərinə Baxış

Yarımkeçirici/ Yaddaş sektorunda ciddi geri çəkilmə

• Təmsilçi aksiyalar: SK Hynix təxminən -9.2%, SanDisk -9.01%, Broadcom -3.17% geri çəkilib.
• Sürücü faktorlar: AI hype-nın azalması, dəyərin həzm edilməsi və Koreya bazarının təsiri, fondlar hardware sektorundan çıxarılır.

Optik kommunikasiya konsepti aydın şəkildə düşür

• Təmsilçi aksiyalar: Coherent təxminən -12.75%, Lumentum təxminən -9.87% geri çəkilib.
• Sürücü faktorlar: AI optik modul tələbi gözləntiləri müvəqqəti azalır, sektorun yüksək elastikliyi enməni böyüdür.

Dərman və dividend sektorları nisbətən güclü performans göstərir

• Təmsilçi aksiyalar: Johnson & Johnson rekord yüksək bağlanır, Eli Lilly və s. tarixi yüksək səviyyələrə yaxınlaşır.
• Sürücü faktorlar: Fondlar yüksək dəyərli AI temalı aksiyalardan müdafiə və sabit artım sektorlara yönəldir.

Üç - ABŞ Səhmləri üzrə Dərin Analiz

1. Coherent (COHR) - Optik kommunikasiya liderində ciddi geri çəkilmə

Hadisənin xülasəsi: Coherent aksiyaları bir gündə təxminən -12.75% azalıb, həmin gün AI optik kommunikasiya sektorunda ən böyük geriləyənlərdən biri olub. Şirkət keçən maliyyə ilinin IV rübündə gözlənildiyindən üstün nəticələr (təxminən 2.05 milyard USD gəlir, illik artım təxminən 34%, qeyri-GAAP EPS 1.74 USD) açıqlamış və növbəti rüb üçün də yüksək gözləntilər vermişdi, aksiyaları əvvəlki gün +7% artmışdı. 18 avqustda isə aydın şəkildə mənfəət əldə edilib, eyni zamanda Tradr 2X Short COHR Daily ETF (COHQ) həmin gün satışa çıxarılıb və bearish fondlara leverage aləti təqdim edilib, enməni daha da böyüdüb. Bazarın izahı: İnstutisiyalar hesab edir ki, bu geri çəkilmə əsasən yüksək elastikliyə malik fondun nəticə açıqladıqdan sonra texniki düzəlişi, üstəlik AI hardware sektorunda ümumi risk iştahı azalması və Anthropic gəlir gözləntisinin bazarın bir hissəsinin ehtimalları ilə uyğun olmaması ilə izah olunur. Fundamental əsas hələ də qəbul edilir, lakin qısamüddətli dəyərin həzm edilməsi və leverage fondların daxil olması volatilliyi artırıb. İnvestisiya mesajı: Optik kommunikasiya tələbi loqikası dəyişmir, lakin yüksək volatillik daha ciddi portfel və zamanlamaya tələb edir, sonrakı sifariş və istehsalın reallaşmasına diqqət edin.

2. Lumentum (LITE) - Optik modul sektoru eyni anda təzyiq altında

Hadisənin xülasəsi: Lumentum aksiyaları təxminən -9.87% azalır, Coherent, Credo və digər optik kommunikasiya fondları ilə kollektiv düşür. Bazar bu təzyiqi AI optik əlaqəsi yüksək dəyərin həzm edilməsi, əvvəlki günün həddindən artıq artımından sonra mənfəət əldə edilməsi və daha geniş yarımkeçirici və AI hardware fondlarının satışına bağlayır. Bazarın izahı: Analitiklər bildirirlər ki, optik kommunikasiya sektoru əvvəldə xeyli artıb, statik dəyəri yüksəkdir və makro və ya emosional faktorlar dəyişəndə sürətlə geri çəkilə bilər. William O’Neil və s. institusiyalar alıma davam edən reytinq saxlayır, lakin qısamüddətli fond axını müdafiə və software sektoruna yönəlir. İnvestisiya mesajı: AI data mərkəzi optik modulunda əsas fond olaraq orta müddətli loqika sabitdir, lakin dəyər volatilliyi və sektoral rotasiya riskindən ehtiyatlı olun.

3. Credo Technology (CRDO) - Yüksək sürətli əlaqə çipində lider geriləyir

Hadisənin xülasəsi: Credo Technology aksiyaları təxminən -13% azalır və AI optik və yüksək sürətli əlaqə ilə bağlı fondlar arasında ən çox enənlərdəndir. Şirkət data mərkəzi yüksək sürətli SerDes və optik əlaqə tələbindən fayda götürür, lakin 18 avqustda AI hardware və optik sektorunun ümumi geri çəkilməsinə uyğun olaraq enib. Bazarın izahı: İnstutisiyalar bu düşüşü daha çox sektor risk iştahının azalması və əvvəldəki artımın həzm edilməsinə bağlayır, şirkətin bazası gözlənilməz şəkildə zədələnməyib. Yüksək Beta funksiyası emosional dəyişikliktə volatilliyi artırır. İnvestisiya mesajı: AI infrastrukturu üçün yüksək elastik konfiqurasiya üçün uyğundur, lakin data mərkəzi kapital xərcləmə tempinin və rəqabət şəraitinin dəyişikliyini diqqətlə izləyin.

4. SanDisk (SNDK) – Yaddaş sektoru aydın şəkildə geri çəkilib

Hadisənin xülasəsi: SanDisk aksiyaları təxminən -9% azalır, Micron, Seagate və yaddaş fondlarında kollektiv təzyiq hiss olunur. Bazar yüksək faiz dərəcəsinin artım aksiyalarının dəyərinə təsiri və AI yaddaş tələbi gözləntilərinin müvəqqəti zəifləməsi ilə bağlı narahatdır. Bazarın izahı: Analitiklər yaddaş dövrünün və AI tələbinin orta və uzunmüddətli dəstəyi olduğunu qəbul edir, lakin qısamüddətli olaraq uzunmüddətli dövlət istiqrazları gəlirinin yüksəkliyi və fondların hardware-dan digər sektorara rotasiya etməsi təsirdir. Əvvəlki gün bəzi yaddaş aksiyalarında siyasət və tələblə bağlı artım olmuşdu və bundan sonra mənfəət əldə edilmişdir. İnvestisiya mesajı: Yaddaş təchizat-tələb məntiqi sabitdir, lakin qısamüddətli volatillik artır, sonrakı hesabatlar və kapital xərcləmə göstəricisinə diqqət yetirin.

5. Apple (AAPL) – Texnologiya geri çəkilişində müqavimətlə yüksəlir

Hadisənin xülasəsi: Apple aksiyaları təxminən +1.45% artım göstərir, Nasdaq-da ciddi geri çəkilmə, AI hardware kollektiv düşməsi şərtlərində nisbətən güclü performans göstərərək yeddi nəhəng arasında saylı yüksələn aksiyalardan olur. Bazarın izahı: İnstutisiyalar Apple-ı nisbətən müdafiə xarakterli texnologiya konfiqurasiyası olaraq qiymətləndirir, hardware dövrü və xidmət sektoru müəyyən bufer təmin edir, fondlar yüksək dəyərli AI hardware satışı zamanı daha sabit istehlak elektronikasına yönəlir. İnvestisiya mesajı: Texnologiya sektorunda dayanıqlı portfel üçün uyğundur, yeni məhsul dövrünə və AI funksiyasının tətbiqinin uzunmüddətli artıma töhfəsinə diqqət edin.

Dörd - Bazar və Layihə Dinamikası

1, ABŞ dövlət istiqrazları opsion bazarı aydın şəkildə 2027-ci ildə faizlərin azaldılmasına mərc edir, sentyabrda artım ehtimalı yüksəkdən təxminən yarıma enib.

2, VanEck araşdırma komandası qeyd edib ki, izlədikləri 12 bazar təslim olma indikatorundan 8-i artıq işə düşüb, bu isə Bitcoin-in son 11 ayda olan düzəlişinin sona yaxınlaşa biləcəyini göstərir. Bitcoin 6 iyundan bəri 58,000 - 66,500 USD aralığında dalğalanır, hazırda təxminən 64,700 USD, 2025-ci ilin oktyabr tarixinin zirvəsindən təxminən 48% aşağıdır. ABŞ spot Bitcoin ETF-si bazar ertəsi təxminən 300 milyon USD xalis giriş edib, bu 5 maydan bəri ən güclü bir günlük performansdır. VanEck bildirir ki, əvvəlki üç Bitcoin ayı dövründə zirvədən ən böyük geri çəkilməyə orta hesabla 12.7 ay sərf olunub, hazırda 11-ci aya daxil olub və tarixi dövr ritminə əsasən bazar sentyabr-noyabrda alış fazasına keçə bilər. Komanda xəbərdar edir ki, tarixdə təslim indikatorları kütləvi başladıqdan sonra qısamüddətli gəlir həmişə ideal olmur – bu hallarda 90 və 180 gün orta gəlir bazar standartından aşağı olur. Eyni zamanda, uzunmüddətli investorlar son 30 gündə təxminən 356,000 BTC azaldıblar, ümumi portfel 11,840,000 BTC-dək enib, cari dövriyyənin ilk dəfə aylara 60%-dən aşağı düşüb.

3, ABŞ Qiymətli Kağızlar Komissiyası (SEC) yeni "Regulation Crypto Assets" (Kripto aktivlərin tənzimləmə qaydaları) təqdim edib, məqsəd rəqəmsal aktivlərlə bağlı investisiya üçün uyğun tənzimləmə yaratmaq, müəyyən buraxılışlara qanuna uyğunluq imkanı verməkdir. Qaydalar "zamanın tələbinə uyğun buraxılış sistemi" kimi təsvir olunur, həm vəsait toplamağa, həm də investorları qorumağa yönəlib, innovasiya istisnasından fərqlənir. Yeni qaydada "startup istisnası" var, maksimum 5 milyon USD emissiya dörd il ərzində 1933-cü il Qiymətli Kağızlar Qanunundan istisna edilir; "finans istisnası" maksimum 75 milyon USD emissiyanı bir il içində istisna edir. Təklifdə ayrıca təhlükəsizlik limiti də var, müəyyən tələblər yerinə yetirildikdə və "bütün idarəetmə fəaliyyətləri dayandırıldıqda" rəqəmsal aktiv artıq qiymətli kağız sayılmır. Təklif haqqında fikir bildirmək üçün müddət 60 gündür.

4, Son 60 gündə “whale”lar təxminən 43,000 BTC net alıblar, orta və böyük investorlar eyni vaxtda alışı sürətləndirir.

5, Anthropic kredit limitini artırmaq və potensial payız IPO-sunu sürətləndirməyi planlaşdırır, gəliri artıq OpenAI-ı keçib. OpenAI ikinci rübdə 6.7 milyard USD gəlir əldə edib, birinci rübdəki 5.7 milyard USD-dən 18% artım. Bu arada, şirkətin əməliyyat gəliri daha da azalıb və itki böyüyüb. Bəzi investorlar bu nəticəni məyusedici hesab edirlər, çünki OpenAI-nin gəlir artımı rəqib Anthropic-ə nisbətən geri qalıb.

6, Bank of America analitikləri Vivek Arya-nın pulsuz pul axını dəyər modeli ilə hesablayır ki, Nvidia-nın hazırkı qiyməti dəyərə nisbətən təxminən 34%-50% endirimlədir, ekosistemə investisiya üçün nəzərdə tutulan riski də daxil etsək. O qeyd edir ki, bazar AI investisiyasında Nvidia riskini yüksək qiymətləndirə bilər və bu “cəzb edici alım imkanı” yaradır. Hesabat göstərir ki, Nvidia OpenAI Ohio data mərkəzi parkı və digər layihələrə, ekosistem tərəfdaşlarına təxminən 300 milyard USD commitment edib – bunun təxminən 70 milyard USD-i pay investisiyaları, 230 milyard USD-i isə qalan dəyər zaminliyi və ya geri alma öhdəliyidir. BofA Nvidia üzrə "al" reytinqini və 350 USD hədəf qiymətini saxlayır.

Beş - Günün Bazar Təqvimi

Veriləcək Məlumatların Cədvəli

Vacib Hadisə Gözləməsi

• ABŞ-İran əlaqələri dinamikası: Trump danışıqları dayandırdıqdan sonra sonrakı inkişafı izləmə.
• Data mərkəzlərinin tənzimlənməsi: Ştatlar üzrə siyasətin AI kapital xərclərinə təsiri.
• AI şirkətləri dinamikası: Anthropic-in finansmanı və potensial IPO addımları.

İnstitut Fikirlər:

İnvestisiya bankı analitikləri bildirir ki, ABŞ dövlət istiqrazları opsionları sentyabrda faiz artımı gözləntilərinin aydın şəkildə zəifləməsini göstərir, siyasət trayektoriyasının yenidən qiymətləndirilməsi risk aktivlər üçün müəyyən buffer verir, lakin uzunmüddətli gəlirlər yüksəkdir və AI hardware dəyərinin həzm edilməsi artım aksiyalarını sıxışdırır. Trump İran ilə əlaqəni dayandıraraq geosiyasi qeyri-müəyyənliyi davam etdirir və neft qiymətləri dəstəklənir. Data mərkəzi tənzimləmələrinin sərtləşməsi AI infrastrukturu üçün məhdudiyyətləri artırır, fondlar yarımkeçirici və optik kommunikasiya sektorlarından dərman, software və s. sektorlarə yönəlir. Kripto bazarı whale-lar net alış və ETF dalğalanmalarında dalğalanır. Ümumi strategiya faiz trayektoriyasının yenidən qiymətləndirilməsi və tənzimləmələrin reallaşma tempinə diqqət etmək, yüksək dəyərli AI hardware-ə münasibətdə ehtiyatlı olmaq və müdafiə sektorunun davamlılığını müşahidə etməkdir.

İmtina: Yuxarıdakı məzmun AI axtarışından toplanıb, insan yalnız yoxlama üçün yayımlayır, bu heç bir investisiya məsləhəti deyil. Yazıda olan statistikalar həmişə cüzi fərqlilik göstərə bilər, bazar real vaxt məlumatlarına əsaslanmaq lazımdır.