Gecəlik ABŞ səhmləri | Qlobal istiqraz gəlirləri yüksəldi, S&P 500 indeksi ardıcıl üç gün düşdü, Sandisk (SNDK.US) 9% ucuzlaşdı

Zhıtong Maliyyə APP xəbər verir ki, çərşənbə axşamı üç əsas indeks aşağı düşüb. ABŞ prezidenti Trump bildirib ki, ABŞ İranla heç bir danışıqlar aparmır və yeni danışıqlar başlamaq planı yoxdur. Trump-ın sosial şəbəkədəki açıqlamaları onun əvvəlki ABŞ və İran arasında aktiv danışıqlar getdiyini iddia etdiyinə ziddir, baxmayaraq ki, İran dəfələrlə bu cür danışıqların aparılmadığını vurğulayıb.

ABŞ-ın 30 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi çərşənbə axşamı son 19 ilin ən yüksək səviyyəsinə çatıb. Bundan əlavə, Yaponiya 10 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi son otuz ilin ən yüksək səviyyəsinə çatıb. Almaniyanın 30 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi 2011-dən bəri ən yüksək nöqtəyə yüksəlib, Fransanın 30 illik dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi isə 2008-dən bəri ən yüksək səviyyəyə çatıb.

【ABŞ birja bazarı】 Bağlanışa qədər Dow Jones 116.38 bənd (0.22%) azalıb və 53343.39 bənddə dayanıbl; S&P 500 53.30 bənd (0.69%) azalıb və 7691.76 bənddə, ardıcıl üçüncü ticarət günü düşüb; Nasdaq 355.20 bənd (1.33%) azalıb və 26289.71 bənddə dayanıbl. Sandisk (SNDK.US) 9%, Western Digital (WDC.US) 7%, Micron Technology (MU.US) 7%, SK Hynix (SKHY.US) isə 9% azalaraq, Nvidia (NVDA.US) 2% aşağıdır. Nasdaq China Golden Dragon Index 1% azalıb, Alibaba (BABA.US) 2.8% yüksəlib.

【Avropa birja bazarı】 Almaniya DAX30 indeksi 238.91 bənd (0.91%) azalıb və 26130.75 bənddə dayanıbl; Böyük Britaniya FTSE 100 indeksi 5.09 bənd (0.05%) yüksəlib və 10725.39 bənddə dayanıbl; Fransa CAC40 indeksi 70.24 bənd (0.82%) azalıb və 8509.36 bənddə; Avropa Stoxx 50 indeksi 61.60 bənd (0.94%) azalıb və 6468.85 bənddə; İspaniya IBEX35 indeksi 52.08 bənd (0.26%) azalaraq, 19929.82 bənddə; İtaliya FTSE MIB indeksi 554.98 bənd (1.04%) azalıb və 53032.00 bənddə dayanıbl.

【Asiya birja bazarı】 Nikkei 225 indeksi 2.54% azalıb, Koreya Kospi indeksi 1.55% azalıb.

【Dollar İndeksi】 Dolların altı əsas valyutaya qarşı dəyərini ölçən Dollar İndeksi həmin gün 0.02% artıb və valyuta bazarının bağlanışında 99.657 səviyyəsindədir. Nyu York valyuta bazarının bağlanışına görə, 1 avro 1.1576 dollara dəyişdirilib, əvvəlki ticarət günü 1.1572 dollardan yüksəkdir; 1 funt sterlinq 1.3534 dollara dəyişdirilib, əvvəlki günü 1.3538 dollardan aşağıdır. 1 dollar 159.60 yapon yeninə dəyişdirilib, əvvəlki ticarət günü 159.59 yendən yüksəkdir; 1 dollar 0.8125 İsveçrə frankına dəyişdirilib, əvvəlki günü 0.8115 İsveçrə frankından yüksəkdir; 1 dollar 1.3906 Kanada dollarına dəyişdirilib, əvvəlki günü 1.3877 Kanada dollarından yüksəkdir; 1 dollar 9.5395 İsveç kronuna dəyişdirilib, əvvəlki günü 9.5193 İsveç kronundan yüksəkdir.

【Kriptovalyutalar】 Bitcoin bir müddət 65,000 ABŞ dollarını keçib, hal-hazırda 64,573.28 dollar səviyyəsindədir; Ethereum 0.43% artıb və 1912.66 dollar səviyyəsindədir.

【Neft bazarı】 Neft qiymətləri üç həftənin ən yüksək səviyyəsinə çatıb. Sentyabr müqaviləli WTI 0.5% artıb və hər barel üçün 84.94 dollar səviyyəsindədir; Oktyabr müqaviləli Brent 0.2% artıb və hər barel üçün 91.02 dollar səviyyəsindədir.

【Qiymətli metallar】 Spot qızıl 4334.81 dollar səviyyəsinə düşüb; spot gümüş 63.343 dollar səviyyəsindədir.

【Makro xəbərlər】

Traderlər FED-in 2027-ci ildə faizləri azaltma riskini hedc edir. Dövlət istiqrazları traderləri yenidən strategiyalarını dəyişir. Bir sıra məlumatlar göstərir ki, ilin qalan hissəsi ərzində FED-in faiz artırması demək olar ki, mümkün deyil və opsion bazarı artıq FED-in 2027-ci ildə faizləri azaltması riskini hedc etməyə çalışır. Bu dovish mərc son dövrlərdə ABŞ istiqraz bazarının hərəkətinə qarşıdır: uzun müddətli istiqrazların gəlirliliyi illərin ən yüksək səviyyəsindədir, çünki FED gözləmə mövqeyini saxlayarsa, inflyasiya daha uzun müddət hədəfdən yüksək qalacaq. FED-in siyasət yolu ilə əlaqəli opsion traderləri artıq ABŞ iqtisadiyyatının zəifləməsinə işarə edən işləri izləyir, bu da bazarın dönməsinə səbəb ola bilər. Bu tendensiya ötən həftəki məlumatlar yayımlandıqdan sonra çıxıb, İyul ayında inflyasiya və istehlak tələbi azalıb və FED-in sentyabr iclasında faiz artırması gözləntiləri azalıb. Opsion bazar iştirakçıları dərhal mövqelərini dəyişib, swap bazarında artıq qiymətləndirilmiş gələcək bir neçə ayın faiz artırma miqdarını azaldıblar. Bəzi opsionlar hətta gələn ilin ortasında potensial faiz azaltma riskini hedc etməyi düşünür. "Faiz artırmanın narahatlığı azalıb," deyə Constitution Capital-ın faiz bölməsinin rəhbəri Jeff Schuel qeyd edir və son müddət bu nəticəyə mərc edən mövqelərin bağlandığını vurğulayıb.

MUFG gözləyir ki, Yaponiya Bankı faizləri artıma sürətləndirəcək. MUFG Global Markets departamentinin birgə rəhbəri Koshimizu Kenya deyib ki, Yaponiya Bankı ən tez sentyabrda yenidən faiz artıra bilər və siyasət dəyişiklik tezliyini hazırkı təxminən altı aydan bir, üç ayda bir artırmağa hazırlaşır. Koshimizu qeyd edib ki, yenin zəifləməsi və inflyasiya təzyiqi Yaponiya Bankını sürətli addımlar atmağa vadar edir və ilin sonuna kimi iki dəfə faiz artımı ola bilər ki, siyasət faizi 1.5% səviyyəsinə çatacaq. Hazırda bazar Yaponiya Bankının sentyabr 18-də faiz artırması ehtimalını 78% qiymətləndirir. O bildirib ki, MUFG konservativ Yaponiya dövlət istiqrazları investisiya strategiyası davam etdirəcək və yalnız inflyasiyaya bağlı istiqrazlar və qısamüddətli istiqrazlar diqqətdədir. 10 illik Yaponiya istiqrazlarının gəlirliliyi 30 il ərzində ən yüksək səviyyədə olsa da, ölkənin təxminən 4% nominal iqtisadi artımına qarşı hələ aşağıdır. Koshimizu düşünür ki, qlobal struktur dəyişiklikləri və investisiya artımı Yaponiya neytral faiz dərəcəsini yüksəldə bilər və inflyasiya riskləri hələ də yuxarı yönəlib. Yen üçün deyir ki, ABŞ və Yaponiya birlikdə müdaxiləsi iki tərəfin yenin daha da dəyərsizləşməsini istəmədiyini göstərir, amma yenin zəifləməsi bir hissəsi Yaponiya liberal siyasətindən qaynaqlanır. Ona görə də düşünür ki, Yaponiya iqtisadiyyatı son onilliklərin mühüm transformasiyasını yaşayır və Yaponiya birja bazarı hələ cazibədardır, amma maliyyə bazarı dalğalanmaları artacaq.

ABŞ-ın bir neçə ştatında data mərkəzi inşası sıxlaşır; AI ekspansiyası tənzimləmə təzyiqi ilə üzləşir. ABŞ Pennsylvania ştatının qubernatoru Josh Shapiro idari əmr verib, data mərkəzi inşasına ciddi məhdudiyyətlər qoyub, layihələrin əvvəlcə yerli hökumət tərəfindən təsdiqlənməsini tələb edir, sonra ştat səviyyəsində lisenziya verilə bilər və su ehtiyatlarına uyğunluq, əlavə elektrik xərclərinin qarşılanması və öz elektrik təminatını həll etmək şərti ilə. Shapiro bildirib ki, bir çox data mərkəzi layihələri Pennsylvania-a axışır və bəziləri yerli ictimai maraqları nəzərə almır. AI investisiyaları sürətlə artdıqca, ABŞ-da bir neçə ştat data mərkəzlərinin ekspansiyasını məhdudlaşdırır ki, elektrik təchizatı, ətraf mühit və ictimai təzyiqə cavab versin. New York ştatı böyük data mərkəzi ekoloji lisenziyasını maksimum bir il dayandırıb; data mərkəzi inkişafına uzun müddət dəstək verən Texas qubernatoru Greg Abbott da bəzi yeni layihələrin təsdiqini dayandırıb və araşdırma aparır.

ABŞ və Kanada arasında tarif danışıqları çıxılmaz vəziyyətdədir - razılaşma ümidləri tədricən sönür. Məlum şəxslərə əsasən, yeni tariflər çərşənbə günü qüvvəyə minəcək və Trump administrasiyası ABŞ və Kanada arasında son dəqiqə razılaşmasının baş vermə ehtimalına dair gözləntiləri aşağı salır. Mənbə bildirir ki, ABŞ gizli şəkildə bildirir ki, çərşənbə axşamı müqavilə əldə edilmə ehtimalı “yarı-yarıya və ya daha aşağıdır”. Tərəflər gecəyarı son müddətlə qarşılaşır və bu zaman on milyardlarla dollar dəyərində Kanada məhsullarına 50% tarif qoyulacaq. Hələ də bu siqnalların danışıqların real vəziyyətini əks etdirib-etdirmədiyi bəlli deyil, yoxsa ABŞ danışıqlarda üstün mövqe tutmaq istəyir. Trump adətən son dəqiqədə ticarət tərəfdaşlarına tələblər qoyur. Mənbə deyir ki, Trump çərşənbə axşamı Kanada baş naziri Cartney ilə yenidən danışacaq; onlar bazar ertəsi də telefonla danışıblar.

AI portfelində sıxlıq çox yüksəkdir; JPMorgan xəbərdarlıq edir ki, həm səhmlər, həm də istiqrazlar bazarında konsentrasiya riski var. JPMorgan Asset Management-dan Gabriela Santos xəbərdar edib ki, “AI faktoru” konsentrasiya riski artıq səhmlər bazarından sabit gəlir bazarına yayılıb. Süni intellektin super dövrü investisiya məntiqi hələ də keçərlidir, amma investorlar getdikcə daha ehtiyatlı olmalıdırlar. Santos deyir: “AI ilə bağlı hər şeyə çox nikbin baxmaq mümkündür, amma eyni zamanda portfel quruluşunu çox diqqətlə düşünmək lazımdır.” Santos bildirir ki, iyul ayında texnologiya birjalarındakı koreksiya portfeldəki sıxlıq riskini qabardır. Həmin ay, Philadelphia Semiconductor Index 21% ucuzlaşıb, 2008-dən bəri ən böyük aylıq itki; Koreya Composite Index isə 22% ucuzlaşıb. Santos qeyd edir ki, bu bazar çətinliyi portfelin ölçüsünə nəzarət, leverage-dan düzgün istifadə və AI xaricində müxtəlifləşdirmənin vacibliyini göstərir. O əlavə edib: “Burada məsələ çətinləşir. Çünki artıq gələneksel risk faktorlarını, sektörləri və bölgələri düşünmək olmaz, hətta aktiv sinifinə görə də məhdudlaşmaq mümkün deyil, çünki AI ‘toxunuşu’ artıq hər yerə çatıb.”

【Fərdi şirkətin xəbərləri】

ABŞ-ın 29 ştatı Meta-nı gənclərin gəliri üçün istifadə etməkdə ittiham edib və məhkəmə rəsmi açılıb. Kaliforniya Baş Prokurorluğunun hüquqşünası məhkəmədə jüriyə bildirib ki, Meta Platforms (META.US) illər boyu ictimaiyyəti aldadır və Facebook və Instagram-da texnologiyadan istifadə edərək uşaqlardan istifadə edir, onları asılı istifadəçilərə çevirməyə çalışır və bu yolla reklam gəlirini artırır. Oakland Federal Court-da keçirilən bu əlamətdar məhkəmədə hüquqşünas açılış nitqində qeyd edib ki, Meta-nı məhkəməyə verən 29 ştat şirkətin məsuliyyətini sübut etmək istəyir, çünki o, uşaqları və onların valideynlərini təhlükəsizlik riski və məxfilik pozuntusu barədə yanlış yönləndirmişdir.

Apple Avropa App Store xərclərini azaltmaqla Avropa İttifaqı ilə olan mübahisəni həll edir. Apple (AAPL.US) çərşənbə axşamı elan edib ki, tətbiq tərtibatçılarına görə istifadə başına xərci dəyişib və App Store xaricində yayılan tətbiqlərdəki rəqəmsal tranzaksiyalara 5% komissiya alacaq və Avropa İttifaqının Digital Markets Act (DMA) qanununa uyğunlaşacaq. Apple deyir: “Bu dəyişikliklər Apple ilə Avropa Komissiyası arasında kommersiya şərtləri və alternativ yayım yolları ilə bağlı mövcud ixtilafları həll edir. Eyni zamanda Avropada tətbiq yayımlayan bütün tərtibatçılara vahid kommersiya şərtləri tətbiq etmək qaydaların mürəkkəbliyini azaldır. Tərtibatçılar bu gündən yeni şərtləri imzalaya bilər, dəyişikliklər 1 oktyabrda qüvvəyə minəcək.” Bundan əlavə, Apple bildirir ki, alternativ ödəniş üsullarından istifadə edən App Store tətbiqlərinə 20% komissiya tətbiq ediləcək, amma kiçik biznes proqramı çərçivəsində komissiya dərəcəsi ən aşağı 10%-ə düşə bilər.

【Bank reytinqi】

UBS: Snowflake (SNOW.US) üçün hədəf qiyməti 370 dollardan 425 dollara qaldırılıb.