"Hashrate devalvasiya" narahatlığına əlvida! Yeni bulud provayderləri köhnə nəsil GPU-ların 2029-cu ilə qədər istifadə oluna biləcəyini göstərir, Bank of America Securities CoreWeave (CRWV.US) və Nebius (NBIS.US) üçün "al" reytinqini qoruyur.
BofA Securities bildirib ki, CoreWeave (CRWV.US) və Nebius (NBIS.US) tərəfindən son zamanlar açıqlanan maliyyə nəticələri göstərir ki, inkişaf edən bulud xidməti (Neocloud) sektoru "getdikcə daha sərfəli qiymət dinamikası"ndan faydalanır.
Golden Ten Data xəbər verir ki, Bank of America Securities bildirib ki, CoreWeave (CRWV.US) və Nebius (NBIS.US) şirkətlərinin son açıqlanan maliyyə hesabatları, yeni nəsil bulud xidmətləri (Neocloud) sektorunun “getdikcə əlverişli qiymət dinamikasından” faydalandığını göstərir. Banka CoreWeave və Nebius üçün “al” tövsiyəsini qoruyur, hədəf qiymətləri müvafiq olaraq 140 ABŞ dolları və 310 ABŞ dolları olaraq qalır.
Thayel Riyani-nin rəhbərlik etdiyi Bank of America analitik qrupu bazar ertəsi sərmayədarlar üçün hazırladığı hesabatda bildirib: “Hər iki şirkət, hipermiqyaslı müştərilərdən, AI laboratoriyalarından və müəssisələrdən güclü tələbin davam etdiyini vurğulayır və bu tələbat mövcud GPU təchizatını üstələməkdə davam edir. Erkən mərhələdə tətbiq olunan təxmin modelləri yüksək gəlir gətirdiyindən müştərilər xərclərini artırır, növbəti nəsil GPU-ların qiymətləri isə yüksəlməkdə davam edir. Ən önəmlisi, yeni məhsullar ard-arda təqdim olunsa da, köhnə nəsil GPU-ların qiyməti davamlıdır ki, bu da qısa müddətdə ciddi qiymət təzyiqinin olmayacağını göstərir. Bundan əlavə, ənənəvi 5 illik müqavilələrlə müqayisədə mövcud hesablama gücü getdikcə daha çox əlavə gəlirə imza atır ki, bu da cari tələbatın aktuallığını əks etdirir.”
Bank of America qeyd edib ki, bu tendensiyalar əməliyyat mənfəət marjasının 500-1000 baz bəndi artmasına səbəb ola bilər.
Yeni nəsil bulud xidmətləri təminatçıları həmçinin sübut edir ki, köhnə GPU aktivləri gözləniləndən daha uzun iqtisadi ömür müddətinə sahib ola bilər. Məsələn, CoreWeave-in NVIDIA (NVDA.US) A100 hesablama klasterləri 2029-cu ilə qədər müqaviləlidir və bu, onların azı doqquz il fəaliyyət göstərəcəyi deməkdir.
Riyani vurğulayıb: “Aktivlərin ömrü uzandıqca, operatorlar avadanlıqları daha uzun müddət ərzində pullaşdırmağa imkan tapır və əvvəlki nəsil hesablama gücünə davamlı tələbdən yararlanmağa davam edir, bu isə bazarın mövcud və gələcək GPU yerləşdirilmələrinin uzunmüddətli dəyər perspektivində inamını artırır.”
Sonda, hesablama gücünün genişlənmə planları cədvələ uyğun irəliləyir. CoreWeave 2030-cu ilə kimi 8 giqavat (GW) hesablama tutumuna çatmağı planlaşdırır, Nebius isə 2027-ci ildən başlayaraq hər il 1 giqavatdan artıq yerləşdirməyi hədəfləyir.
Riyani əlavə edib: “Biz düşünürük ki, bu genişlənmə məqsədləri AI infrastrukturuna tələbin davamlılığına olan yüksək inamı əks etdirir və bu fikri möhkəmləndirir: elektrik enerjisi təminatı və icra qabiliyyəti artımı dəstəkləyən əsas amillər olaraq qalır.”
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Nvidia qiyməti 50% aşağı dəyərləndirilib? Bank of America bildirir ki, AI maliyyələşməsində risk qiymətləndirilməsi həddindən artıqdır
Bank of America analitikləri bildiriblər ki, Nvidia-nın hazırkı səhm qiyməti daxili dəyərlə müqayisədə 34%-dən 50%-ə qədər endirimlədir, hətta maliyyələşdirmə riskləri nəzərə alınsa belə. Onların fikrincə, bu endirim səviyyəsi "riskləri şişirdir və cəlbedici alqı fürsəti yaradır".
