AI kapital xərcləri ilə bağlı narahatlıqların azalması, Micron, SanDisk kimi yaddaş şirkətlərinin yenidən dəyərləndirilməsinə səbəb oldu və çip indeksinin yenidən yüksəlişə keçməsinə təkan verdi.

Yaddaş çipləri sektoru güclü bir şəkildə dirçəliş yaşadı. AI qabaqcıl model şirkətləri Anthropic və OpenAI ardıcıl olaraq parlaq maliyyə göstəricilərini açıqladılar, bu da bazara AI avadanlıqlarına olan tələbin davamlılığına inam verdi.

Bazar ertəsi günü Micron Technology-nin səhm qiyməti 4,1% artaraq ardıcıl beş ticarət günü boyunca ümumilikdə 17,5% qalxdı və bu, yanvar ayından bəri ən uzun qalxma seriyası oldu. SanDisk-in səhm qiyməti bir gündə 8,9% yüksəldi, Western Digital və Seagate Technology isə müvafiq olaraq 5,4% və 2,2% artdı.

Philadelphia Semiconductor Index (SOX) həmin gün 1,6% artaraq 12,621 punkta çatdı, 29 iyulun minimumundan 20%-dən çox qalxaraq texniki olaraq yenidən "bull market"ə daxil oldu; əvvəlki "bear market" cəmi 21 gün davam etmiş və bu, mart 2020-dən bəri ən qısa müddət olmuşdu.

Əvvəlki media məlumatlarına görə, Anthropic-in ikinci rüb gəliri 11,5 milyard dolları keçərək ötən ilin eyni dövrü ilə müqayisədə demək olar ki, 14 dəfə artıb. OpenAI-nin illik gəliri də artıq 40 milyard dollara çatıb, bu da AI-ə olan tələbin davamlı genişlənməsini təsdiq edir.

AI böyük model gəlirlərində sürətlənmə, çip tələbatının şəffaflığı artır

Bu mərhələdə bazarı hərəkətə gətirən əsas səbəblərdən biri AI qabaqcıl model şirkətlərinin ardıcıl parlaq maliyyə nəticələridir. Anthropic-in ikinci rüb ilkin gəliri 11,5 milyard dolları keçib, halbuki ötən ilin eyni dövründə bu rəqəm cəmi 787 milyon dollar idi.

Mizuho Trading bölməsinin analitiki Jordan Klein müştəri hesabatında qeyd etdi ki, Anthropic və OpenAI-nin "müsbət maliyyə yenilikləri" çip səhm bazarı üçün hazırda əsas qısamüddətli katalizatorlardır və hər iki şirkət IPO-ya sürətlə hazırlaşır.

CNBC cümə günü xəbər verib ki, OpenAI-nin baş maliyyə direktoru Sarah Friar investorlarla görüşdə bildirib ki, şirkətin korporativ biznes gəlirləri artıq istifadəçi seqmenti gəlirlərini keçib və illik gəlir tempi 40 milyard dollara çatıb.

Klein bildirib ki, bazarda Anthropic-in bu il üçün təkrarlanan illik gəlirinin 75 milyardla 100 milyard dollar arasında olması barədə konsensus var və bəzi mənbələr bu rəqəmin gələn ilin sonuna qədər 180-200 milyard dollara qədər arta biləcəyini bildirir. Bu, AI çipləri, yaddaş komponentləri, şəbəkə avadanlıqları və digər data mərkəzi avadanlıqlarına "kütləvi" alış tələbatına çevriləcək.

Anthropic hal-hazırda çip təchizatının məhdudluğu və korporativ seqmentdə texnologiya tətbiqetmə sürətinin nisbətən yavaş olması kimi çağırışlarla üzləşsə də, Klein vurğulayır ki, gəlir artımında sürətlənmənin özü investorların diqqət mərkəzindədir.

"Bazar üçün səhm sektorunda nikbin əhval-ruhiyyəni qorumaq və iyul ayındakı satışdan sonra bazarı tərk etmiş investorları yenidən cəlb etmək üçün real sürətlənmə və davamlı artım göstəriciləri olan müsbət maliyyə göstəricilərini görmək lazımdır."

SanDisk Investor Day dəyərləndirmə çərçivəsini yenidən formalaşdırır

Yuxarıda qeyd olunan makro katalizatorlardan əlavə, SanDisk-in ötən həftə keçirilən Investor Day tədbiri sektorda önəmli siqnallar verdi və bu, cari qiymətləndirmə dalğasının əsas arqumentlərindən birinə çevrildi.

Bank of America analitiki Vivek Arya müştəri hesabatında bildirdi ki, SanDisk-in Investor Day tədbiri "sektorun daha davamlı bir mərhələyə keçə biləcəyinə işarədir", bu da əvvəlki dövrlərdəki dövri artım və tənəzzül dinamikasından fərqlənir.

Arya qeyd edib ki, SanDisk-in illik satışlarda 15% artım hədəfi və yeni müştəri müqavilələri ilə təchizat strategiyası sayəsində cari onilliyin qalan hissəsində 80%-dən yuxarı marjanı saxlamaq perspektivi yaddaş səhm investorları üçün dəyər çərçivəsi kimi xidmət edir.

Lakin Friedman alış dalğaları fonunda ehtiyatlı mövqe tutur. O xəbərdarlıq edir ki, bu sektorda səhm dəyərləri iyul ayında 30%-40% arasında düşmüşdü, "hər iki istiqamətdə də bu qədər kəskin dəyişən səhmlər adətən bu tempdə davam edir, bu gün baş verən dirçəliş istənilən qədər müsbət xəbərlərlə dəstəklənsə belə, daxili yüksək dəyişkənlik təbiətini dəyişə bilməz."