Morgan Stanley-nin ikinci rübdəki portfeli: AI aparat zəncirindəki Micron Technology (MU.US) kimi şirkətlərə əlavə yatırım, S&P və ənənəvi sektor hissələrində azalma

İqtisadiyyat üzrə məlumatlarla məşğul olan APP məlumatına görə, Amerika Birləşmiş Ştatlarının Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (SEC) tərəfindən açıqlanan sənədlərə əsasən, Morgan Stanley 2026-cı ilin 30 iyun tarixinədək olan ikinci rüb üçün portfel hesabatı (13F) təqdim edib. Ümumilikdə, Morgan Stanleynin Q4 portfel dəyişikliyi “əsas texnologiya xəttini saxlayır, indeksləşdirilmiş pozisiyanı azaldır və aktiv seçmə qabiliyyətini gücləndirir” xüsusiyyəti ilə diqqət çəkir.

Statistikaya əsasən, Morgan Stanleynin ikinci rübdə ümumi portfel dəyəri 1.89 trilyon ABŞ dolları olub, ötən rübdə isə bu dəyər 1.66 trilyon ABŞ dolları idi və rübdən rübə 13.9% artıb. Fond, ikinci rübdə investisiya portfelinə 449 yeni səhmdar əlavə edib, 3850 səhmdarda payını artırıb, 3280 səhmdarda payını azaldıb və 334 səhmdardan tamamilə çıxıb. Ən iri on portfel səhmləri ümumi portfel dəyərinin 21.09% təşkil edir.

Ən iri on portfel səhmləri arasında: Nvidia (NVDA.US) birinci yerdədir, 356 milyon səhm sayı ilə portfel dəyəri təxminən 71.316 milyard ABŞ dolları, investisiya portfelində payı 3.77% (ötən rübdə 3.60%).

Apple (AAPL.US) ikinci yerdədir, 243 milyon səhm sayı ilə portfel dəyəri təxminən 70.203 milyard ABŞ dolları, investisiya portfelində payı 3.71% (ötən rübdə 3.74%).

Microsoft (MSFT.US) üçüncü yerdədir, 128 milyon səhm sayı ilə portfel dəyəri təxminən 47.625 milyard ABŞ dolları, investisiya portfelində payı 2.52% (ötən rübdə 2.79%).

Google-A (GOOGL.US) dördüncü yerdədir, 121 milyon səhm sayı ilə portfel dəyəri təxminən 43.067 milyard ABŞ dolları, investisiya portfelində payı 2.28% (ötən rübdə 2.10%).

Amazon (AMZN.US) beşinci yerdədir, 179 milyon səhm sayı ilə portfel dəyəri təxminən 42.753 milyard ABŞ dolları, investisiya portfelində payı 2.26% (ötən rübdə 2.18%).

Broadcom (AVGO.US), Google-C (GOOG.US), S&P 500 ETF (SPY.US), Meta Platforms (META.US) və JPMorgan (JPM.US) altıncıdan onuncu yerə kimi sıralanır.

Portfeldəki payların dəyişikliklərinə görə, ən iri beş alışlar bunlardır: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Applied Materials (AMAT.US), Lam Research (LRCX.US).

Ən böyük beş satışlar isə bunlardır: S&P 500 ETF (SPY.US), Salesforce (CRM.US), Russell 2000 ETF (IWM.US), Chevron (CVX.US), Honeywell (HON.US).

Morgan Stanley bu rübdə yarımkeçirici və AI hardware sahəsində agresiv şəkildə portfelini artırıb. Ən iri beş alışda bütün 5 mövqe yarımkeçirici və çip istehsalının yuxarı axın avadanlıq nəhəngləri olub. Bu o deməkdir ki, Morgan Stanley AI hesablama gücünə olan tələbatın artmasına, yaddaş çiplərinin dövrünün bərpasına və yarımkeçirici infrastrukturunun qurulmasına yüksək dərəcədə optimist yanaşır.

Eyni zamanda Morgan Stanley indeks ETF-ləri azaldaraq makro hedging və geniş portfel mövqelərini aşağı çəkib. Ən iri beş satışda S&P 500 ETF ən böyük azalma payına sahib olub, orta və kiçik şirkətləri təmsil edən Russell 2000 ETF-nin payı da 0.15% azalıb. Indeks tipli portfeldən imtina etmək, Morgan Stanleynin investisiya strategiyasında “indeksli və makro hedging”dən daha məqsədyönlü “strukturlaşdırılmış yüksək dəqiqlikli sektorları (məsələn, yarımkeçirici)” Alpha imkanlarına keçdiyini göstərir.

Morgan Stanley Q2-də portfelin dəyişmə məntiqini çox aydın şəkildə ortaya qoyub: “çip/AI hardware-ni tam şəkildə dəstəkləmək, geniş miqyaslı ETF və ənənəvi müdafiə/sistem səhmlərini müvafiq şəkildə azaltmaq”. Geniş indeks və bəzi ənənəvi sektorlardan kapital çıxararaq, yatırımı yuxarı axın yarımkeçirici sənaye zəncirinə cəmləşdiriblər və bu, fəal və diqqətli hücum strategiyasını nümayiş etdirir.