13 avqust bağlanışına qədər SNDK 1,528.11 ABŞ dollarında ticarət olundu, bir gün ərzində 13.67% artdı və intraday maksimumu 1,580.88 ABŞ dollarına çatdı. Mənim fikrim daha çox yüksəliş yönlüdür, lakin hazırkı qiymət artıq 1,580—1,600 ABŞ dolları güclü müqavimət zonasına yaxınlaşıb və birbaşa artımın ehtimalı məhduddur. İnvestor günü bir daha uzunmüddətli böyümə məntiqini gücləndirir və həcmin artımı pulların geri qayıtdığını təsdiqləyir; lakin, qiymət ilin içində böyük dalğalanma göstərib, bir günlük yüksəlişdən sonra aydın üst kölgə qalıb. Daha məntiqli strategiya geri çəkilməni gözləmək və ya 1,600 ABŞ dolları səviyyəsinin keçilməsini təsdiqləməkdir.
Texniki Struktura
SNDK-nin hazırkı birinci müqaviməti 1,580—1,600 ABŞ dollarıdır, bu 13 avqust trading-dəki maksimum və iyulun sonundakı sıx alım-satım zonasına uyğundur. Günlük K line 1,600 dolların üzərində sabit qalarsa, növbəti hədəf 1,700 dollar, ardınca 1,800 dollar yaxınında olacaq. Aşağıda birinci dəstək 1,440—1,460 dollar, ikinci dəstək 1,390 dollar səviyyəsindədir; 1,390 dollar həm də 12 avqust zirvəsinə yaxındır və keçildikdən sonra geri test daha dəyərli olur. Əgər günlük K line yenidən 1,330 ABŞ dollarını keçərsə, trend 1,270 ABŞ dollarına enə bilər və daha aşağıda isə 1,190—1,210 dollar zonası nəzərdən keçirilir.
13 avqustda təxminən 21,65 milyon səhm ticarət olundu, bu, əvvəlki 10 trading gününün orta gündəlik həcmi olan 15,68 milyon səhdən təxminən 38% çoxdur, hacim və qiymət arasında aşkar uyğunlaşma var. Lakin həmin gün qiymət 1,580.88 dollardan 1,528.11 dollara qədər düşüb, bu göstərir ki, 1,600 dolların altında hələ də gəlir realizasiyası var.
Qısa dövr strukturu artıq 1,190—1,350 dollar aralığındakı dalğalanmadan çıxıb və yuxarı səmtə keçib, lakin bir gün üçün artım çox böyük olub. Əgər 1,440—1,460 dollar geri çəkilişdə az həcmlə saxlanılsa, bu daha sağlam ikinci giriş nöqtəsi yaradacaq; ardınca hacim artışı ilə 1,585 dollar keçilərsə və orada saxlanılsa, qısa müddətli əsas yüksəliş strukturu bir daha təsdiqlənəcək.
Kapitalın anormal hərəkəti
Bu artım dövrü həm şirkət katalizatorunu, həm də sektor kapitalının geri dönməsini özündə daşıyır. SNDK investor günü FY2028—FY2030 üçün illik gəlir hədəfi olaraq orta-yüksək iki rəqəmli böyümə, qeyri-GAAP brüt marja təxminən 80%, əməliyyat marjası 75%, düzəldilmiş sərbəst nağd pul axını marjası 50% verir və biznesə qoyulan investisyadan artıq olan bütün nağd vəsaiti səhmdarlara qaytarmağı planlaşdırır.
Əvvəllər açıqlanan FY2026 dördüncü rübdə gəlir 8.965 milyard dollara çatıb, ardıcıl olaraq 51% artıb; qeyri-GAAP EPS 39.25 dollar olub, brüt marja 84.6%-ə çatıb. Şirkət eyni zamanda qalan geri alış səlahiyyətini 15.5 milyard dollara yüksəldib.
Opsion tərəfi də öncədən artım siqnalı vermişdi. 7 avqustda, açıq opsion axın xidmətindən təxminən 86.20 milyon dollarlıq xalis call premium qeydə alınıb; digər izləmədə 18 sentyabrda sona çatan və 1,330 dollar strike qiymətində olan Call-dan 234 qeyri-adi alım, 217 yeni mövqe ilə uyğunlaşır və təsdiq dərəcəsi təxminən 93%dir. Bu məlumatlar artımdan əvvəl baş vermiş, istiqamət olaraq kapitalın öncədən mövqe tutmasına dəstək verir, lakin ticarətçinin kimliyi təsdiqlənmir və bu kombinasiya hedge-i də ehtiva edə bilər.
Eyni gün MU təxminən 4.2% artdı, Western Digital kimi yaddaş səhmləri də gücləndi və bu, kapitalın yaddaş sektoruna qayıtdığını göstərir; SNDK-nın artımı sektor üzrə daha yüksək oldu və şirkətin investor günü əsas artım katalizatoru olaraq qalır.
Ticarət strategiyası
Əsas strategiya yüksəlmə yönlü olaraq qalır, geri çəkilməni və ya breakthrough-u təsdiqləməyi gözləyin.
Geri çəkilmə strategiyası ilə 1,440—1,460 dollar aralığında hissə-hissə giriş, qısa müddətli stop-loss 1,390 dolların altında, birinci hədəf 1,580—1,600 dollar, ikinci hədəf 1,700 dollar. 1,450 dollara yaxın giriş üçün risk 1,390 dollara qədər təxminən 4.1%, ikinci hədəfə uyğun təxminən 17% potensial mənfəət, risk-mənfəət nisbəti təxminən 1:4.
Breakthrough strategiyası üçün günlük və ya azı bir saatlıq K line 1,585—1,600 dolların üzərində effektiv sabitlənməli, sonra isə 1,560—1,580 dollar geri test gözlənilməlidir. Stop-loss 1,515 dolların altında qoyula bilər və hədəflər sırasıyla 1,700 və 1,800 dollar təşkil edir. Əgər qiymət birbaşa və böyük gap ilə 1,600 dolları keçərsə, artımın dəyəri əhəmiyyətli şəkildə azalır.
Səhmlərin perpetual kontraktları istifadə olunanda bir tranzaksiya üzrə hesab riskini 1%-dən aşağı tutmaq tövsiyə olunur. Əgər stop-loss məsafəsi təxminən 4%dirsə, nominal mövqe hesabın aktivlərinin təxminən 25%-ində məhdudlaşdırılmalıdır; 5x leverage istifadə edərkən bu, margin üçün hesabın təxminən 5%-inə bərabərdir. 10x-dan çox leverage yalnız intraday təsdiqlənmiş qısamüddətli ticarətlər üçün uyğundur və SNDK-nın son dövrdə 10%-dən çox bir günlük dəyişimi margin call və ya slippage zərərləri üçün kifayətdir.
Risk və etibarsızlıq
İnvestor günü təqdim olunan yüksək marja NAND təklif intizamı, qiymətlərin yüksək qalması və AI yaddaş tələbatının davamlı artması üzərində qurulub. Əgər sektor yenidən istehsalını artırsa və NAND qiymətləri düşsə, 80% uzunmüddətli brüt marja hədəfi şübhə altına düşə bilər. Ticarət baxımından, günlük bağlanış 1,390 dolları keçərsə, bu breakthrough qısa müddətli effektivliyini itirir; 1,190 dolların keçilməsi isə avqustdan bəri olan sıçrayış strukturunu pozar.
Nəticə
SNDK artıq oversold rebound-dan trendin bərpası mərhələsinə keçib, hacim artımı və şirkətin uzunmüddətli hədəfi birgə yüksəliş yönlü fikri dəstəkləyir. Lakin, 1,580—1,600 dollar hazırda ən kritik bullish-bearish bölüşdürmə nöqtəsidir. Mövcud mərhələdə prioritet 1,440—1,460 dollar geri testini və ya 1,600 dollar breakthrough-un təsdiqlənməsini gözləməkdir; müqavimət zonası altında birbaşa artım, risk-mənfəət nisbəti ideal deyil.
Bitget2026/08/14 06:41
