Yalnız CPU deyil! Citi, AMD-nin reytinqini "Al" səviyyəsinə qaldırdı və GPU-nun ikinci böyümə qütbünün rəsmi olaraq yüksəldiyini vurğuladı

Smart Finans xəbər verir ki, bazarda CPU-ya olan yüksək diqqət sayəsində, çip nəhəngi AMD (AMD.US) bu il səhm qiymətində güclü performans göstərib. Lakin Citi analitikinə görə, investorlar AMD-nin GPU sahəsindəki potensialını nəzərdən qaçırmamalıdır.

Banka yaxınlarda dərc etdiyi araşdırma hesabatında AMD səhm reytinqini “neytral”dan “al”a yüksəldib və hədəf qiyməti 460 dollardan 575 dollara əhəmiyyətli dərəcədə artırıb.

Bu il AMD səhm qiyməti artıq iki dəfə artıb ki, bu da əsasən süni intellekt (AI) üçün optimallaşdırılmış CPU tələbinin təsiri ilə olmuşdur. Lakin Citi analitiki Atif Malik-in optimist proqnozu daha çox AMD-nin GPU satış perspektivlərinə əsaslanır – xüsusilə şirkət bazar lideri Nvidia (NVDA.US) ilə rəqabətdə birbaşa qarşılaşdığı halda.

Malik araşdırma hesabatında açıq şəkildə ifadə edib ki, hazırda AMD-nin bazar qiymətləndirilməsində məntiq səhvi var. Çoxlu investorlar AMD-ni hələ də CPU konseptli şirkət kimi görür, hazırki səhm qiyməti yalnız 2028-ci ildə AMD-nin GPU gəlirlərinin 50 milyard dolları aşacağına təxminən 60% ehtimalı əks etdirir. Onun fikrincə, bu, AMD-nin GPU bazarında baş verəcək inqilabı ciddi şəkildə az qiymətləndirir.

Meta onmilyardlarla dollarlıq böyük sifariş: Xüsusi çip əhəmiyyətli satış həcmini təmin edir

Citi-nin bu dəfə reytinqi kəskin şəkildə yüksəltməsinin əsas tətikləyici səbəbi, AMD və sosial media nəhəngi Meta Platforms (META.US) arasında bağlanmış strateji əməkdaşlıq müqaviləsidir. Məlumatlara görə, tərəflər 6 gigavatlıq AI hesablama gücü olan verilənlər mərkəzi GPU-larının uzunmüddətli tədarükü haqqında razılaşma imzalayıb və əlavə olaraq 160 milyon adi səhm varantı da daxil edilib. İlk 1 gigavatın çatdırılması 2026-cı ilin ikinci yarısından başlayacaq və 2027-ci ilə qədər davam edəcək.

Citi hesab edir ki, hər bir gigavat təxminən AMD-yə 15 milyard dollar gəlir gətirəcək. Bu o deməkdir ki, yalnız Meta müştərisi çərçivəsində AMD-yə təxminən 90 milyard dollarlıq potensial gəlir əldə etmək ehtimalı var. Malik hesabata vurğulayır ki, AMD Meta ilə birgə inkişaf etdirdiyi xüsusi MI450 çipi sayəsində daha aşağı ümumi sahiblik xərcləri təmin edir və Meta-nın gələcək GPU satınalmalarında AMD “ən böyük bazar payını” əldə edə bilər.

“Biz indi hesab edirik ki, AMD GPU bazarında həqiqətən etibarlı ikinci seçim rolunu alır və Meta-dan böyük bazar payı qazanmaq şansı yüksəkdir,” Malik yazıb.

Yuxarıda qeyd olunan əməkdaşlıq və geniş bazar inkişafı gözlənilənliyi əsasında Citi AMD AI biznesinin maliyyə proqnozunu kəskin şəkildə artırıb, 2027-ci ildə 33 milyard dollar (illik artım 137%), 2028-ci ildə isə 50,8 milyard dollara (illik artım 54%) çatacağını proqnozlaşdırır.

CPU tərəfdə hələ də güclü aktivlik qalır

Diqqətəlayiqdir ki, analitik yalnız AMD-nin GPU sahəsinə etdiyi yatırımı deyil, paralel olaraq CPU biznesinin də əsas bazasını Wall Street-də ardıcıl dəstək alır.

Taypeydə keçirilən Computex-dən sonra Malik 2030-cu ildə CPU-nun ümumi potensial bazar həcmi (TAM) model proqnozunu 132 milyard dollardan 137 milyard dollara yüksəltdi. O hələ də hesab edir ki, AMD “CPU-nun intibah dalğasında əsas fayda götürən” olacaq və üstünlükləri performans liderliyi, nüvə sayı artımı, x86 təlimat dəsti arxitekturası, daha zəngin SKU məhsul xətti və çoxlu iş yükü və tək iş yükü tapşırıqlarında geniş imkanlar ilə bağlıdır.

AMD-nin yaxın zamanda təqdim edəcəyi Venice CPU ilə rəqib Nvidia (Vera) və Intel (Diamond Rapids) məhsullarını müqayisə edən Malik, AMD-nin üstün çıxacağını düşünür. O proqnozlaşdırır ki, AMD Venice seriyası təxminən 8-dən 256-ya qədər nüvəni əhatə edəcək, “çoxlu iş yükü tapşırıqlarını” dəstəkləyə biləcək, performansda liderliyi qoruyacaq və müxtəlif hesablamalar tələblərinə cavab verəcək.

Citi AMD reytinqini artırmazdan bir gün öncə Amerika Bank AMD hədəf qiymətini 500 dollardan 560 dollara yüksəltdi və şirkəti CPU sektorunda ən yaxşı seçim kimi qeyd etdi. Amerika Bank analitiki Vivek Arya 2030-cu il server CPU TAM proqnozunu əvvəllər 125 milyard dollardan 170 milyard dollara kəskin artırdı və qeyd etdi ki, agent AI bu sektorda tələbi güclü tətikləyici olacaq.